40.-(1) Οι επενδύσεις του ΟΣΕΚΑ πραγματοποιούνται μόνο σε ένα (1) ή περισσότερα από τα ακόλουθα στοιχεία:
(α) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που έχουν εισαχθεί ή αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ρυθμιζόμενη αγορά της Δημοκρατίας ή άλλου κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όπως η τελευταία ορίζεται στο Άρθρο 4, παράγραφος 1 σημείο 14 της Οδηγίας 2004/39/ΕΚ∙
(β) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά κράτους μέλους, η οποία λειτουργεί κανονικά και είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό∙
(γ) κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, εισηγμένα σε χρηματιστήριο αξιών τρίτης χώρας, ή που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ρυθμιζόμενη αγορά τρίτης χώρας, η οποία λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό και -
(i) η οποία περιλαμβάνεται μεταξύ των αγορών, κατάλογος των οποίων καταρτίζεται ύστερα από απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, μετά από σχετική εισήγηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ή
(ii) η οποία προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ∙
(δ) νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, με την προϋπόθεση ότι -
(i) οι όροι έκδοσής τους προβλέπουν την υποχρέωση υποβολής αίτησης για εισαγωγή σε ρυθμιζόμενη αγορά από αυτές που αναφέρονται στις παραγράφους (α) έως (γ) και
(ii) η εισαγωγή που αναφέρεται στην υποπαράγραφο (i), πραγματοποιείται εντός ενός (1) έτους από την ημερομηνία της έκδοσης∙
(ε) μερίδια ΟΣΕΚΑ εγκεκριμένων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σύμφωνα με την Οδηγία 2009/65/ΕΚ, ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, κατά την έννοια του εδαφίου (1) του άρθρου 4, ανεξάρτητα εάν κατάγονται ή όχι από κράτος μέλος, εφόσον, σωρευτικά -
(i) ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων έχει λάβει άδεια λειτουργίας, σύμφωνα με νομοθεσία που προβλέπει ότι υπόκειται σε εποπτεία, την οποία η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ισοδύναμη με αυτή που προβλέπει η Οδηγία 2009/65/ΕΚ και εφόσον η συνεργασία μεταξύ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και των αρμόδιων αρχών εποπτείας του οργανισμού διασφαλίζεται επαρκώς, κατά την κρίση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς,
(ii) το επίπεδο προστασίας των μεριδιούχων του άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων είναι ισοδύναμο με εκείνο που παρέχεται στους μεριδιούχους του ΟΣΕΚΑ και, ιδίως, οι κανόνες που αφορούν το διαχωρισμό των στοιχείων του ενεργητικού, τις δανειοληπτικές και δανειοδοτικές πράξεις και τις ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς είναι ισοδύναμοι με τις απαιτήσεις της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ,
(iii) οι δραστηριότητες του άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων περιγράφονται σε εξαμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις, ώστε να είναι δυνατή η αξιολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού, των εσόδων και των πράξεων που έχουν διενεργηθεί κατά το χρονικό διάστημα που καλύπτει η έκθεση,
(iv) ο ΟΣΕΚΑ ή ο άλλος οργανισμός συλλογικών επενδύσεων, μερίδια του οποίου μελετάται να αποκτηθούν, δεν μπορεί να επενδύει, σύμφωνα με τον κανονισμό ή τα καταστατικά του έγγραφα, ποσοστό μεγαλύτερο του δέκα τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων∙
(στ) καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση, ή υποκείμενες σε δικαίωμα ανάληψης, οι οποίες καθίστανται ληξιπρόθεσμες εντός δώδεκα (12) μηνών, κατ’ ανώτατο όριο, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα κατάγεται από κράτος μέλος, ή, εάν το πιστωτικό ίδρυμα κατάγεται από τρίτη χώρα, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θεωρεί ισοδύναμο με αυτό που προβλέπει το δίκαιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης∙
(ζ) παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των εξομοιούμενων με αυτά μέσων, τα οποία διακανονίζονται σε μετρητά και τα οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μία από τις ρυθμιζόμενες αγορές που αναφέρονται στις παραγράφους (α) έως (γ), ή εξωχρηματιστηριακά χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα, εφόσον, σωρευτικά -
(i) το υποκείμενο παράγωγο συνίσταται σε μέσο που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής της παρούσας παραγράφου σε χρηματοοικονομικούς δείκτες, επιτόκια, συναλλαγματικές ισοτιμίες ή νομίσματα, στα οποία ένας ΟΣΕΚΑ δύναται να επενδύει σύμφωνα με τον επενδυτικό του σκοπό, όπως αυτός καθορίζεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά του έγγραφα,
(ii) οι αντισυμβαλλόμενοι που μετέχουν σε πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων είναι ιδρύματα που υπόκεινται σε προληπτική εποπτεία και εντάσσονται στις κατηγορίες που έχουν εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς,
(iii) τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα υπόκεινται καθημερινά σε αξιόπιστη και επαληθεύσιμη αποτίμηση και μπορούν να πωλούνται, να ρευστοποιούνται ή να ακυρώνονται με αντισταθμιστική πράξη, κάθε στιγμή και σε δίκαιη τιμή, ύστερα από πρωτοβουλία του ΟΣΕΚΑ∙
(η) μέσα χρηματαγοράς, πλην των διαπραγματεύσιμων σε ρυθμιζόμενη αγορά, κατά την έννοια του άρθρου 2, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης αυτών των μέσων υπόκειται σε ρυθμίσεις για την προστασία των επενδυτών και της αποταμίευσης και εφόσον αυτά τα μέσα, διαζευκτικά -
(i) εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από κεντρική, περιφερειακή ή τοπική αρχή ή από κεντρική τράπεζα κράτους μέλους, από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, από την Ευρωπαϊκή Ένωση ή από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, από τρίτη χώρα ή, σε περίπτωση ομοσπονδιακού κράτους, από μέλος της ομοσπονδίας, ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο ανήκουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη,
(ii) εκδίδονται από επιχείρηση οι τίτλοι της οποίας είναι εισηγμένοι σε ρυθμιζόμενη αγορά από αυτές που προβλέπονται στις παραγράφους (α) έως (γ) του εδαφίου (1),
(iii) εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από οργανισμό που υπόκειται σε προληπτική εποπτεία, σύμφωνα με τα κριτήρια της νομοθεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ή από οργανισμό που υπόκειται σε κανόνες προληπτικής εποπτείας, τους οποίους η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ισοδύναμους με εκείνους της νομοθεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης,
(iv) εκδίδονται από άλλους οργανισμούς που εντάσσονται σε κατηγορία από αυτές που έχουν εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, εφόσον οι επενδύσεις σε αυτά τα μέσα υπόκεινται σε προστασία των επενδυτών ισοδύναμη με εκείνη που προβλέπεται στις υποπαραγράφους (i) έως (iii) και εφόσον ο εκδότης είναι εταιρεία της οποίας το κεφάλαιο και τα αποθεματικά ανέρχονται σε τουλάχιστον δέκα εκατομμύρια ευρώ (€10.000.000) και υποβάλλει και δημοσιεύει τους ετήσιους λογαριασμούς της σύμφωνα με την Οδηγία 78/660/ΕΟΚ, είναι οντότητα που, εντός ομίλου εταιρειών με μία ή περισσότερες εισηγμένες εταιρίες, έχει ως αποστολή τη χρηματοδότηση του ομίλου, ή είναι οντότητα με σκοπό τη χρηματοδότηση μέσων τιτλοποίησης που επωφελούνται από τραπεζική πίστωση.
(2) ΟΣΕΚΑ απαγορεύεται -
(α) να επενδύει άνω του δέκα τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε άλλες κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς, εκτός από τα αναφερόμενα στο εδάφιο (1)∙ ή/και
(β) να αποκτά πολύτιμα μέταλλα ή παραστατικούς αυτών τίτλους.
(3) Ο ΟΣΕΚΑ δύναται να κατέχει δευτερεύοντα ρευστά διαθέσιμα.
(4) Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου δύναται να αποκτά κινητά ή ακίνητα πράγματα που είναι απαραίτητα για την άμεση άσκηση των δραστηριοτήτων της.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγία της να ρυθμίζει τεχνικά θέματα ή να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες εφαρμογής του παρόντος άρθρου.
40Α. Εταιρεία Διαχείρισης ή υποκείμενος σε εσωτερική διαχείριση ΟΣΕΚΑ που εκτίθεται σε τιτλοποίηση, η οποία δεν πληροί πλέον τις απαιτήσεις που προβλέπονται στον Κανονισμό (ΕΕ) 2017/2402, εάν κριθεί αναγκαίο, ενεργεί και λαμβάνει διορθωτικά μέτρα προς το βέλτιστο συμφέρον των επενδυτών του σχετικού ΟΣΕΚΑ.
41.-(1)(α) Η Εταιρεία Διαχείρισης για κάθε ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται ή, εφόσον δεν τελεί υπό διαχείριση, η ίδια η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, χρησιμοποιεί διαδικασία διαχείρισης κινδύνων που της επιτρέπει να ελέγχει και να υπολογίζει ανά πάσα στιγμή τον κίνδυνο των θέσεών της και τη συμβολή τους στο γενικότερο προφίλ κινδύνου του χαρτοφυλακίου ενός ΟΣΕΚΑ και κατά τη διαδικασία αυτή δεν στηρίζεται αποκλειστικά ή μηχανιστικά σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας που εκδίδονται από οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας σύμφωνα με το Άρθρο 3, παράγραφος 1, στοιχείο β), του Κανονισμού (ΕΚ) αριθ. 1060/2009.
(β) Για τους σκοπούς της παραγράφου (α), η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου πρέπει να χρησιμοποιεί διαδικασίες που της επιτρέπουν την ακριβή και αμερόληπτη αποτίμηση της αξίας των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων και να κοινοποιεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς τους τύπους των παραγώγων μέσων, τους υποκείμενους κινδύνους, τα ποσοτικά όρια και τις επιλεγείσες μεθόδους εκτίμησης των κινδύνων από πράξεις σε παράγωγα μέσα για κάθε ΟΣΕΚΑ.
(γ) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μεριμνά ώστε όλες οι πληροφορίες που λαμβάνει κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του παρόντος εδαφίου να είναι διαθέσιμες στην ΕΑΚΑΑ, σύμφωνα με το Άρθρο 35 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 και στο ΕΣΣΚ, σύμφωνα με το Άρθρο 15 του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1092/2010, για σκοπούς παρακολούθησης των συστημικών κινδύνων στο επίπεδο της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
(2) ΟΣΕΚΑ δύναται να χρησιμοποιεί τεχνικές και μέσα που συνδέονται με κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, υπό τις προϋποθέσεις και εντός των ορίων που ορίζει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με Οδηγία της, εφόσον αυτές οι τεχνικές και αυτά τα μέσα χρησιμοποιούνται για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Όταν οι ανωτέρω τεχνικές και μέσα αφορούν τη χρησιμοποίηση παραγώγων μέσων, πρέπει να τηρούνται οι προϋποθέσεις και τα όρια που προβλέπει ο παρών Νόμος, οι τεχνικές δε και τα μέσα απαγορεύεται να επιφέρουν παρέκκλιση του ΟΣΕΚΑ από τον επενδυτικό του σκοπό, όπως αυτός εξειδικεύεται στον κανονισμό ή τα καταστατικά του έγγραφα, ή στο ενημερωτικό του δελτίο.
(3) ΟΣΕΚΑ διασφαλίζει ότι ο συνολικός κίνδυνος στον οποίο εκτίθεται, σε σχέση με τα παράγωγα μέσα, δεν υπερβαίνει τη συνολική καθαρή αξία του χαρτοφυλακίου του. Η έκθεση σε κίνδυνο υπολογίζεται με βάση την τρέχουσα αξία των υποκείμενων στοιχείων ενεργητικού, τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου, τις μελλοντικές κινήσεις της αγοράς και το διαθέσιμο χρόνο για τη ρευστοποίηση των θέσεων.
(4) ΟΣΕΚΑ δύναται να επενδύει, στο πλαίσιο του επενδυτικού του σκοπού και εντός των ορίων που ορίζονται στα εδάφια (5), (6) και (7) του άρθρου 42, σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, εφόσον ο κίνδυνος που διατρέχουν τα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού δεν υπερβαίνει συνολικά τα επενδυτικά όρια του άρθρου 42. Σε περίπτωση που ο ΟΣΕΚΑ επενδύει σε παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα που βασίζονται σε δείκτη, αυτές οι επενδύσεις δεν απαιτείται να συνδυάζονται για τους σκοπούς των ορίων του άρθρου 42. Όταν κινητή αξία ή μέσο χρηματαγοράς ενσωματώνει παράγωγο, αυτό το παράγωγο λαμβάνεται υπόψη κατά τη συμμόρφωση με τις απαιτήσεις των εδαφίων (1) έως (4).
(4Α) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς λαμβάνοντας υπόψη τη φύση, την κλίμακα και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων των ΟΣΕΚΑ, παρακολουθεί την επάρκεια των διαδικασιών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας που εφαρμόζουν οι Εταιρείες Διαχείρισης ή, εφόσον δεν τελούν υπό διαχείριση, οι ίδιες οι Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, αξιολογεί τη χρήση αναφορών σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, όπως προβλέπεται στο εδάφιο (1), στο πλαίσιο των επενδυτικών πολιτικών των ΟΣΕΚΑ και όταν ενδείκνυται ενθαρρύνει την άμβλυνση του αντίκτυπου των αναφορών αυτών ώστε να μειωθεί η αποκλειστική και μηχανιστική στήριξη σε τέτοιες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με Οδηγίες της καθορίζει:
(α) κριτήρια για την αξιολόγηση της επάρκειας της διαδικασίας κινδύνου που εφαρμόζει η Εταιρεία Διαχείρισης ή εφόσον αυτή δεν τελεί υπό διαχείριση, η ίδια η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου σύμφωνα με το παρόν άρθρο, τα οποία διασφαλίζουν ότι η Εταιρεία Διαχείρισης ή εφόσον αυτή δεν τελεί υπό διαχείριση, η ίδια η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου εμποδίζεται από του να στηρίζεται αποκλειστικά ή μηχανιστικά σε αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, όπως προβλέπεται στο εδάφιο (1) προκειμένου να εκτιμήσει την αξιοπιστία των στοιχείων ενεργητικού ενός ΟΣΕΚΑ∙
(β) λεπτομερείς κανόνες όσον αφορά την ακριβή και ανεξάρτητη αξιολόγηση της αξίας των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων∙
(γ) λεπτομερείς κανόνες όσον αφορά το περιεχόμενο και τη διαδικασία που πρέπει να ακολουθείται για την κοινοποίηση των πληροφοριών που αναφέρονται στο παρόν άρθρο∙
(δ) προϋποθέσεις και όρους για τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων ή για την επένδυση σε τέτοια μέσα.
42.-(1)(α) ΟΣΕΚΑ δεν επιτρέπεται να επενδύει περισσότερο από το δέκα τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό. Η συνολική αξία των κινητών αξιών και των μέσων χρηματαγοράς που κατέχει ο ΟΣΕΚΑ σε εκδότες, σε καθέναν από τους οποίους επενδύει άνω του πέντε τοις εκατόν (5%) του ενεργητικού του, δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το σαράντα τοις εκατόν (40%) του ενεργητικού του. Αυτό το τελευταίο όριο δεν ισχύει για τις καταθέσεις καθώς και για τις πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που διενεργούνται με χρηματοοικονομικούς οργανισμούς που υπόκεινται σε προληπτική εποπτεία.
(β) Το όριο του δέκα τοις εκατόν (10%) που αναφέρεται ανωτέρω στην παράγραφο (α) επιτρέπεται να αυξηθεί:
(i) σε τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%), κατ’ ανώτατο όριο, όταν οι κινητές αξίες ή τα μέσα χρηματαγοράς έχουν εκδοθεί η είναι εγγυημένα από κράτος μέλος, από οργανισμό τοπικής αυτοδιοίκησης κράτους μέλους ή από τρίτη χώρα, ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο μετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη∙
(ii) σε είκοσι πέντε τοις εκατόν (25%), κατ’ ανώτατο όριο, σε περίπτωση που οι ομολογίες εκδόθηκαν πριν από την 8η Ιουλίου 2022 και πληρούσαν τις προϋποθέσεις που καθορίζονται στο Άρθρο 52, παράγραφος 4, της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, ως αυτή η παράγραφος ίσχυε κατά την ημερομηνία έκδοσής τους, ή σε περίπτωση που οι ομολογίες εμπίπτουν στον ορισμό των καλυμμένων ομολόγων ως αυτός ο ορισμός παρατίθεται στη διάταξη του κυπριακού δικαίου η οποία ενσωματώνει το Άρθρο 3, σημείο 1), της Οδηγίας (ΕΕ) 2019/2162. [Σ.Σ.:βλ. Υποσημείωση αρ. 13 του Ν. 134(Ι)/2021].
Η συνολική αξία των επενδύσεων σε ομολογίες της παρούσας υποπαραγράφου που ανήκουν στον ίδιο εκδότη, σε ποσοστό άνω του πέντε τοις εκατόν (5%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ, για κάθε εκδότη, δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το ογδόντα τοις εκατόν (80%) της αξίας του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ. [Σ.Σ.:βλ. Υποσημείωση αρ. 13 του Ν. 134(Ι)/2021].
(γ) Οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των περιπτώσεων της παραγράφου (β) του παρόντος εδαφίου δε λαμβάνονται υπόψη για τον υπολογισμό του ορίου του σαράντα τοις εκατόν (40%) που προβλέπεται στην παράγραφο (α) του παρόντος εδαφίου.
(2) ΟΣΕΚΑ δε δύναται να επενδύει περισσότερο από το είκοσι τοις εκατόν (20%) του ενεργητικού του σε καταθέσεις στον ίδιο οργανισμό.
(3) Υπό την επιφύλαξη των ορίων που προβλέπονται στα εδάφια (1) και (2), ΟΣΕΚΑ δε συνδυάζει, σε περίπτωση που ο συνδυασμός θα κατέληγε σε επένδυση ποσοστού άνω του είκοσι τοις εκατόν (20%) του ενεργητικού στον ίδιο οργανισμό, οποιοδήποτε από τα ακόλουθα:
(α) επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον εν λόγω οργανισμό∙
(β) καταθέσεις στον ίδιο οργανισμό∙ ή
(γ) κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που διενεργήθηκαν με τον εν λόγω οργανισμό.
(4) Ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου στον οποίο εκτίθεται ΟΣΕΚΑ κατά τη διενέργεια πράξης εξωχρηματιστηριακού παραγώγου, δεν μπορεί να υπερβαίνει:
(α) το δέκα τοις εκατόν (10%) του ενεργητικού του, όταν ο αντισυμβαλλόμενος είναι πιστωτικό ίδρυμα, μεταξύ αυτών που αναφέρονται στην παράγραφο (στ) του εδαφίου (1) του άρθρου 40∙ ή
(β) το πέντε τοις εκατόν (5%) του ενεργητικού του στις λοιπές περιπτώσεις.
(5) Τα όρια που προβλέπονται στα εδάφια (1) έως (4) δε σωρεύονται και, κατά συνέπεια, οι επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό, ή οι επενδύσεις σε καταθέσεις ή παράγωγα μέσα στον εν λόγω οργανισμό, που έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με αυτά τα εδάφια, δεν υπερβαίνουν συνολικά το τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ.
(6) Οι εταιρίες που περιλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο, όπως αυτός ορίζεται για τους σκοπούς κατάρτισης ενοποιημένων λογαριασμών σύμφωνα με την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός για τον υπολογισμό των ορίων που προβλέπονται στο παρόν άρθρο.
(7) Επιτρέπεται η σώρευση επενδύσεων σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς στον ίδιο όμιλο, όπως αυτός ορίζεται για τους σκοπούς της κατάρτισης ενοποιημένων λογαριασμών σύμφωνα με την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, μέχρι ποσοστού είκοσι τοις εκατόν (20%).
(8) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να ρυθμίζει τεχνικά θέματα ή να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες εφαρμογής του παρόντος άρθρου.
43. Κατά παρέκκλιση του ορίου του τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%) που προβλέπεται στην υποπαράγραφο (i) της παραγράφου (β) του εδαφίου (1) του άρθρου 42, επιτρέπεται ο ΟΣΕΚΑ να επενδύει, βάσει της αρχής της κατανομής των κινδύνων, μέχρι ποσοστό εκατόν τοις εκατόν (100%) του ενεργητικού του σε διάφορες εκδόσεις κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς, εκδιδόμενων ή εγγυημένων από κράτος μέλος, από έναν ή περισσότερους οργανισμούς τοπικής αυτοδιοίκησης κράτους μέλους, από τρίτη χώρα, ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό, στον οποίο μετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη, εφόσον, συντρέχουν, σωρευτικά, οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) κατά την κρίση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, παρέχεται προστασία ανάλογη με την παρεχόμενη στους μεριδιούχους ΟΣΕΚΑ ο οποίος τηρεί τους περιορισμούς του άρθρου 42∙
(β) ο ΟΣΕΚΑ κατέχει αξίες που ανήκουν τουλάχιστον σε έξι (6) διαφορετικές εκδόσεις, χωρίς οι αξίες που ανήκουν στην ίδια έκδοση να υπερβαίνουν το τριάντα τοις εκατόν (30%) του συνολικού ύψους των στοιχείων του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ∙
(γ) ο ΟΣΕΚΑ αναφέρει ρητά στον κανονισμό ή τα καταστατικά του έγγραφα τα κράτη μέλη, τους οργανισμούς τοπικής αυτοδιοίκησης ή τους δημόσιους διεθνείς οργανισμούς που εκδίδουν ή εγγυώνται τις αξίες στις οποίες προτίθεται να επενδύσει άνω του τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%) του ενεργητικού του∙
(δ) ο ΟΣΕΚΑ στις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές και στις διαφημιστικές ανακοινώσεις του ενημερωτικού δελτίου περιλαμβάνει σε εμφανή θέση, ένδειξη η οποία υποδεικνύει τη δυνατότητα χρήσης των διατάξεων του παρόντος άρθρου και αναφέρει τα κράτη μέλη, τις τρίτες χώρες, τους οργανισμούς τοπικής αυτοδιοίκησης και τους δημόσιους διεθνείς οργανισμούς στους οποίους προτίθεται να επενδύσει ή έχει επενδύσει σε ποσοστό άνω του τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%) του ενεργητικού του.
44.-(1) Υπό την επιφύλαξη των ορίων που προβλέπονται στο άρθρο 48, τα όρια που προβλέπονται στο άρθρο 42 αυξάνονται σε είκοσι τοις εκατόν (20%) κατ’ ανώτατο όριο, για τις επενδύσεις σε μετοχές ή ομολογίες που εκδίδονται από τον ίδιο οργανισμό, εφόσον, σύμφωνα με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, ο επενδυτικός του σκοπός συνίσταται στην αναπαραγωγή της σύνθεσης συγκεκριμένου χρηματιστηριακού δείκτη μετοχών ή ομολογιών, ο οποίος εμφανίζει τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:
(α) η σύνθεση του δείκτη είναι επαρκώς διαφοροποιημένη∙
(β) ο δείκτης αποτελεί κατάλληλο δείκτη αναφοράς της οικείας αγοράς∙
(γ) ο δείκτης δημοσιεύεται κατάλληλα.
(2) Το όριο που προβλέπεται στο εδάφιο (1) αυξάνεται σε τριάντα πέντε τοις εκατόν (35%), κατ’ ανώτατο όριο, εφόσον αυτό δικαιολογείται από εξαιρετικές συνθήκες της αγοράς, ιδίως στις ρυθμιζόμενες αγορές στις οποίες ορισμένες κινητές αξίες ή ορισμένα μέσα χρηματαγοράς κυριαρχούν ευρέως. Η επένδυση μέχρι το μέγιστο όριο κατά τα ανωτέρω επιτρέπεται μόνο για έναν εκδότη.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να ρυθμίζει τεχνικά θέματα ή να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες εφαρμογής του παρόντος άρθρου.
45.-(1) Ανεξάρτητα από τις διατάξεις του εδαφίου (6) του άρθρου 32, όπως τροποποιείται με τον περί Ανοικτού Τύπου Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων Νόμο, επιτρέπεται η εισαγωγή για διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά διαπραγματεύσιμων ΟΣΕΚΑ, ή σε πολυμερή μηχανισμό διαπραγμάτευσης διαπραγματεύσιμων ΟΣΕΚΑ που λειτουργεί στη Δημοκρατία ή σε άλλο κράτος μέλος, των μεριδίων ή κατηγορίας μεριδίων ΟΣΕΚΑ εφόσον συντρέχουν σωρευτικά τα ακόλουθα:
(α) Τα μερίδια αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε τέτοια αγορά ή σε τέτοιο μηχανισμό καθ’ όλη τη διάρκεια της ημέρας·
(β) ο ΟΣΕΚΑ έχει λάβει άδεια λειτουργίας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9 ή με το Άρθρο 5 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ·
(γ) έχει οριστεί ένας τουλάχιστον ειδικός διαπραγματευτής ο οποίος λαμβάνει μέτρα ώστε η χρηματιστηριακή αξία των μεριδίων του ΟΣΕΚΑ να μη διαφέρει σημαντικά από την καθαρή αξία του ενεργητικού του και εάν συντρέχει περίπτωση, από την ενδεικτική καθαρή αξία του ενεργητικού του· και
(δ) πριν από την έναρξη διαπραγμάτευσης των μεριδίων, έχουν κατατεθεί ολοσχερώς στο Θεματοφύλακα τα στοιχεία του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ.
(2) Με Οδηγία της, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να καθορίζει:
(α) τα στοιχεία που υποβάλλονται για την παροχή άδειας λειτουργίας ΟΣΕΚΑ του εδαφίου (1), επιπλέον εκείνων που μνημονεύονται στο άρθρο 8,
(β) ειδικές υποχρεώσεις που βαρύνουν την Εταιρεία Διαχείρισης εξαιτίας της εισαγωγής και διαπραγμάτευσης των μεριδίων σε αγορά, στις οποίες περιλαμβάνεται ιδίως ο ορισμός ενός τουλάχιστον ειδικού διαπραγματευτή και οι όροι της μεταξύ τους σύμβασης,
(γ) τα πρόσθετα στοιχεία που περιέχει ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, το ενημερωτικό του δελτίο και οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, οι εκθέσεις και οι καταστάσεις του,
(δ) κάθε άλλο σχετικό ζήτημα ή άλλη αναγκαία λεπτομέρεια, σχετικά με τη λειτουργία αυτών των ΟΣΕΚΑ.
(3) Επιτρέπεται η εισαγωγή χωρίς διαπραγμάτευση, μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων σε χρηματιστηριακή αγορά, σύμφωνα με τις οικείες για τις συγκεκριμένη αγορά διατάξεις, εφόσον αυτή λειτουργεί -
(i)στη Δημοκρατία ή σε άλλο κράτος μέλος· ή
(ii)σε τρίτη χώρα, με τις αρμόδιες αρχές της οποίας η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει υπογράψει Μνημόνιο Συνεργασίας και Ανταλλαγής Πληροφοριών.
46.-(1) ΟΣΕΚΑ μπορεί να αποκτά μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που αναφέρονται στην παράγραφο (ε) του εδαφίου (1) του άρθρου 40, εφόσον δεν επενδύει περισσότερο από το είκοσι τοις εκατόν (20%) του ενεργητικού του σε μερίδια ενός και του αυτού ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων.
(2) Το άθροισμα των επενδύσεων σε μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων πλην ΟΣΕΚΑ δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει συνολικά το τριάντα τοις εκατόν (30%) του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ.
(3) Σε περίπτωση που ΟΣΕΚΑ έχει αποκτήσει μερίδια άλλου ΟΣΕΚΑ ή οργανισμού συλλογικών επενδύσεων, τα στοιχεία του ενεργητικού του τελευταίου ΟΣΕΚΑ ή οργανισμού συλλογικών επενδύσεων δε συνδυάζονται για την εφαρμογή των ορίων που προβλέπονται στο άρθρο 42.
(4) Σε περίπτωση που ΟΣΕΚΑ επενδύει σε μερίδια άλλων ΟΣΕΚΑ ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων τους οποίους διαχειρίζεται απευθείας ή ύστερα από ανάθεση της διαχείρισης, η ίδια Εταιρεία Διαχείρισης ή άλλη Εταιρεία με την οποία η Εταιρεία Διαχείρισης συνδέεται στο πλαίσιο κοινής διαχείρισης ή κοινού ελέγχου ή ειδικής συμμετοχής, η συγκεκριμένη Εταιρεία Διαχείρισης ή η άλλη εταιρεία δε δύναται να καταλογίζει προμήθειες διάθεσης, εξαγοράς ή εξόφλησης, για τις επενδύσεις του ΟΣΕΚΑ σε μερίδια αυτών των άλλων ΟΣΕΚΑ ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων.
(5) ΟΣΕΚΑ που επενδύει σημαντικό μέρος του ενεργητικού του σε άλλους ΟΣΕΚΑ ή οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων:
(α) αναφέρει στο ενημερωτικό δελτίο του το ανώτατο επίπεδο των προμηθειών διαχείρισης που ενδέχεται να βαρύνουν τόσο τον ίδιο τον ΟΣΕΚΑ όσο και τους άλλους ΟΣΕΚΑ ή οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων στους οποίους προτίθεται να επενδύσει∙ και
(β) επισημαίνει στην ετήσια έκθεσή του τη μέγιστη αναλογία προμηθειών διαχείρισης που έχουν καταλογιστεί τόσο στον ίδιο τον ΟΣΕΚΑ όσο και στους ΟΣΕΚΑ ή οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων στους οποίους επενδύει.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να ρυθμίζει τεχνικά θέματα ή να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες εφαρμογής του παρόντος άρθρου.
47.-(1) Επιτρέπεται η εγγύηση του επενδυμένου κεφαλαίου σε ΟΣΕΚΑ ή και της απόδοσης του ΟΣΕΚΑ από πιστωτικό ίδρυμα που κατάγεται από τη Δημοκρατία ή από άλλο κράτος μέλος και είναι εγκατεστημένο στη Δημοκρατία, πλην του Θεματοφύλακά του ή άλλου πιστωτικού ιδρύματος στο οποίο έχουν ανατεθεί υπηρεσίες θεματοφυλακής, με την προϋπόθεση ότι η παροχή τέτοιας εγγύησης και οι βασικές αρχές λειτουργίας της, ιδίως εάν τα σχετικά ποσά καταβάλλονται στον ίδιο τον ΟΣΕΚΑ ή στους μεριδιούχους του, προβλέπονται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ.
(2) Το ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ και οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές εξειδικεύουν περαιτέρω τον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί η εγγύηση που προβλέπεται στο παρόν άρθρο.
(3) Τα ποσά που ενδεχόμενα καταβάλλονται, σύμφωνα με τα ανωτέρω, υπόκεινται στο ίδιο φορολογικό καθεστώς που ισχύει για τα εισοδήματα από επενδύσεις σε ΟΣΕΚΑ, σύμφωνα με τις φορολογικές διατάξεις που προβλέπονται στους περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμους του 2002 έως 2012 και τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμους του 2002 έως 2012 όπως αυτοί έχουν τροποποιηθεί.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να εξειδικεύει τεχνικά θέματα ή λεπτομέρειες για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου, ιδίως το περιεχόμενο των πληροφοριών που περιέχονται σχετικά με την εγγύηση, στον κανονισμό, στο ενημερωτικό δελτίο, στις βασικές πληροφορίες προς τους επενδυτές, στην αίτηση συμμετοχής ή, τέλος, σε οποιαδήποτε άλλη γνωστοποίηση ή ανακοίνωση του ΟΣΕΚΑ.
48.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης, για το σύνολο των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται και που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, καθώς και η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου δεν αποκτούν μετοχές που έχουν δικαίωμα ψήφου και που τους επιτρέπουν να ασκούν σημαντική επιρροή στη διαχείριση ενός εκδότη. Για την εφαρμογή του παρόντος εδαφίου, λαμβάνονται υπόψη οι ισχύοντες κανόνες του δικαίου άλλων κρατών μελών οι οποίοι θεσπίζουν τον ίδιο κανόνα.
(2) ΟΣΕΚΑ δε δύναται να αποκτά πλέον του -
(α) δέκα τοις εκατόν (10%) των μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου του ίδιου εκδότη∙
(β) δέκα τοις εκατόν (10%) των ομολογιών του ίδιου εκδότη∙
(γ) είκοσι πέντε τοις εκατόν (25%) των μεριδίων ενός και του αυτού ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια του εδαφίου (1) του άρθρου 4∙ ή
(δ) δέκα τοις εκατόν (10%) των μέσων χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη.
Τα όρια που προβλέπονται στις παραγράφους (β) έως (δ) μπορούν να μην τηρούνται κατά την απόκτηση, εάν εκείνη τη στιγμή δεν είναι δυνατό να υπολογιστεί η ακαθάριστη αξία των ομολογιών ή των μέσων χρηματαγοράς, ή η καθαρή αξία των εκδοθέντων τίτλων.
(3) Τα εδάφια (1) και (2) δεν εφαρμόζονται όσον αφορά -
(α) τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς που εκδίδει ή εγγυάται κράτος μέλος ή οργανισμός τοπικής αυτοδιοίκησής του∙
(β) τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς που εκδίδει ή εγγυάται τρίτη χώρα∙
(γ) τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς που εκδίδει δημόσιος διεθνής οργανισμός στον οποίο μετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη∙
(δ) τις μετοχές που κατέχει ΟΣΕΚΑ στο κεφάλαιο Εταιρείας τρίτης χώρας, η οποία επενδύει το ενεργητικό της κυρίως σε τίτλους εκδοτών που έχουν την καταστατική τους έδρα σε αυτό το κράτος, εφόσον σύμφωνα με τη νομοθεσία αυτού του τελευταίου κράτους, αυτή η συμμετοχή αποτελεί για τον ΟΣΕΚΑ τη μόνη δυνατότητα επένδυσης σε τίτλους εκδοτών αυτού του κράτους. Η παρέκκλιση εφαρμόζεται υπό τον όρο ότι η Εταιρεία της τρίτης χώρας τηρεί, κατά την επενδυτική πολιτική της, τα όρια των άρθρων 42 και 46 καθώς και των εδαφίων (1) και (2) του παρόντος άρθρου. Σε περίπτωση υπέρβασης των ορίων που προβλέπονται στα άρθρα 42 και 46, εφαρμόζεται ανάλογα το άρθρο 49∙
(ε) τις μετοχές που κατέχουν μία ή περισσότερες Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου στο κεφάλαιο θυγατρικής Εταιρείας που ασκεί, αποκλειστικά προς όφελός της/τους, δραστηριότητες διαχείρισης, παροχής συμβουλών ή διάθεσης στο κράτος από το οποίο κατάγεται η θυγατρική, σε συνάρτηση με την εξαγορά μετοχών ύστερα από αίτηση μετόχων.
49.-(1) Ο ΟΣΕΚΑ δεν υποχρεούται να τηρεί τα επενδυτικά όρια που ορίζονται στο παρόν Υποκεφάλαιο, όταν ασκεί δικαίωμα προτίμησης το οποίο συνδέεται με κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του.
(2) Χωρίς να θίγεται η εφαρμογή της αρχής της κατανομής των κινδύνων, οι νεοϊδρυθέντες ΟΣΕΚΑ μπορούν να παρεκκλίνουν από τα άρθρα 42 έως 46, για χρονικό διάστημα έξι (6) μηνών από την ημερομηνία κοινοποίησης της άδειας λειτουργίας τους.
(3) Σε περίπτωση ΟΣΕΚΑ που υπερβαίνει τα όρια που αναφέρονται στα εδάφια (1) και (2), για λόγους ανεξάρτητους από τη θέλησή του, ή ύστερα από την άσκηση δικαιώματος προτίμησης, πρωταρχικός του σκοπός στις πράξεις πώλησης στις οποίες προβαίνει, είναι η τακτοποίηση της κατάστασης με γνώμονα το συμφέρον των μεριδιούχων του.
50.-(1) Δε δύναται να δανείζονται -
(α) η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου∙ και
(β) η Εταιρεία Διαχείρισης ή ο Θεματοφύλακας, όταν ενεργούν για λογαριασμό ΟΣΕΚΑ.
(2)(α) Κατ’ εξαίρεση του εδαφίου (1), η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου και στην Εταιρεία Διαχείρισης, δύναται όταν ενεργεί για λογαριασμό ΟΣΕΚΑ, να δανείζεται σε ξένο νόμισμα με δάνεια αντιστήριξης (back to back). Ως δάνεια αντιστήριξης (back to back) νοούνται τα δάνεια που συνάπτονται σε ξένο συνάλλαγμα για την απόκτηση από τον ΟΣΕΚΑ κινητών αξιών αλλοδαπών εκδοτών, με την ταυτόχρονη κατάθεση στο δανειστή ή σε άλλο πρόσωπο που κατονομάζεται από το δανειστή, ποσού σε ημεδαπό νόμισμα τουλάχιστον ίσου με το ποσό του δανείου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να καθορίζει με Οδηγία της τους ειδικότερους όρους και προϋποθέσεις εφαρμογής της παρούσας παραγράφου.
(β) Οι διατάξεις των εδαφίων (3), (4) και (5) δεν εφαρμόζονται στα δάνεια αντιστήριξης (back to back).
(3) Κατ’ εξαίρεση του εδαφίου (1) η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου και η Εταιρεία Διαχείρισης, δύναται όταν ενεργούν για λογαριασμό ΟΣΕΚΑ, να εξασφαλίζουν προσωρινά, πιστωτικές διευκολύνσεις ποσού ίσου μέχρι το δέκα τοις εκατό (10%) της καθαρής αξίας του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ.
(4) Κατ’ εξαίρεση του εδαφίου (1), η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου δύναται να συνάπτει δάνεια ποσού ίσου μέχρι το δέκα τοις εκατό (10%) της καθαρής αξίας του ενεργητικού της, για απόκτηση ακινήτων, τα οποία είναι απαραίτητα για την άμεση ενάσκηση των δραστηριοτήτων της. Τα δάνεια του παρόντος εδαφίου, όταν λαμβάνονται σε συνδυασμό με τα αναφερόμενα στο εδάφιο (3) δάνεια, δε δύναται να υπερβαίνουν συνολικά το δεκαπέντε τοις εκατό (15%) της καθαρής αξίας του ενεργητικού της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να εξειδικεύει τεχνικά θέματα ή λεπτομέρειες για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου.
51.-(1) Για τον προσδιορισμό της αξίας του καθαρού ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ αφαιρούνται οι αμοιβές και οι προμήθειες της Εταιρείας Διαχείρισης για τη διαχείριση του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ, του Θεματοφύλακα, οι προμήθειες συναλλαγών, οι δαπάνες του ΟΣΕΚΑ που τον βαρύνουν σύμφωνα με τον κανονισμό του ή τα καταστατικά του έγγραφα, καθώς και οι πρόσοδοι και τα κέρδη που διανέμονται στους μεριδιούχους.
(2) Η αποτίμηση του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ γίνεται σύμφωνα με τους ακόλουθους κανόνες:
(α) η αξία των εισηγμένων σε ρυθμιζόμενη αγορά κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της ίδιας ημέρας. Σε αγορές που λειτουργούν εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όταν η αποτίμηση με βάση την ανωτέρω τιμή δεν είναι εφικτή για λόγους διαφοράς ώρας, η αξία αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης εργάσιμης ημέρας των ανωτέρω αγορών∙
(β) η αξία των εισηγμένων σε ρυθμιζόμενη αγορά παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων αποτιμάται με βάση την τιμή κλεισίματος, ή, σε περίπτωση που αυτή δεν ορίζεται, με βάση την τιμή της τελευταίας πράξης, που δημοσιεύει η αγορά για τις συναλλαγές της ίδιας ημέρας. Σε αγορές που λειτουργούν εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης, όταν η αποτίμηση, όπως ανωτέρω, δεν είναι εφικτή για λόγους διαφοράς ώρας, η αξία αποτιμάται με βάση την τιμή που έχουν δημοσιεύσει οι ανωτέρω αγορές για την προηγούμενη εργάσιμη ημέρα∙
(γ) σε περίπτωση που δεν έχει καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή την ημέρα της αποτίμησης, λαμβάνεται υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης της αγοράς και, εάν δεν έχει ούτε και εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, λαμβάνεται υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης∙
(δ) σε περίπτωση που σε αγορά, στην οποία είναι εισηγμένες οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς, ισχύει το σύστημα της ενιαίας τιμής, για τον προσδιορισμό της αξίας τους λαμβάνεται υπόψη η ενιαία τιμή.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να ορίζει και να εξειδικεύει:
(α) τους κανόνες αποτίμησης άλλων στοιχείων του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ, εκτός εκείνων που αναφέρονται στο εδάφιο (2)∙ και
(β) τις μεθόδους αποτίμησης των στοιχείων του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ και να ρυθμίζει οποιεσδήποτε λεπτομέρειες και όποια τεχνικά θέματα αφορούν την εν λόγω αποτίμηση.
52.-(1) Οι πρόσοδοι του ΟΣΕΚΑ από τόκους, μερίσματα και κέρδη που προκύπτουν από κλήρωση ομολογιών υπέρ το άρτιο, δύναται να διανέμονται ετησίως στους μεριδιούχους του, αφού αφαιρεθεί το σύνολο των δαπανών του οικονομικού έτους που βαρύνουν τον ΟΣΕΚΑ, ενώ τα κέρδη από την πώληση κινητών αξιών ή άλλων ρευστών χρηματοοικονομικών μέσων διανέμονται στους μεριδιούχους κατά την κρίση της Εταιρείας Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, κατά το μέτρο που αυτά δεν εξουδετερώνονται από τυχόν συντελεσθείσες μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους κεφαλαιακές ζημιές. ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ δύναται να ορίζουν ότι τα κέρδη του οικονομικού έτους δε διανέμονται στους μεριδιούχους του, αλλά επανεπενδύονται υποχρεωτικά.
(2) Οι πρόσοδοι του ΟΣΕΚΑ που αναφέρονται στο εδάφιο (1), μπορούν να διανέμονται και κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους, ως ενδιάμεσο μέρισμα, με απόφαση της Εταιρείας Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή του διοικητικού συμβουλίου της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, εφόσον αυτή η δυνατότητα προβλέπεται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ.
53.-(1) Με την επιφύλαξη των διατάξεων των άρθρων 40 και 41, δεν έχουν δικαίωμα να χορηγούν πιστώσεις ή να εγγυώνται υπέρ τρίτου -
(α) η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου∙ και
(β) η Εταιρεία Διαχείρισης και ο Θεματοφύλακας, όταν ενεργούν για λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ.
(2) Οι διατάξεις του εδαφίου (1) δεν αποκλείουν την εκ μέρους του ΟΣΕΚΑ απόκτηση κινητών αξιών, μέσων χρηματαγοράς ή άλλων χρηματοοικονομικών μέσων που αναφέρονται στις παραγράφους (ε), (ζ) και (η) του εδαφίου (1) του άρθρου 40, που δεν έχουν εξοφληθεί στο ακέραιο.
(3) Η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, η Εταιρεία Διαχείρισης και ο Θεματοφύλακας, όταν ενεργούν για λογαριασμό του ΟΣΕΚΑ, δε δύναται να πραγματοποιούν ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών, μέσων χρηματαγοράς ή άλλων χρηματοοικονομικών μέσων που αναφέρονται στις παραγράφους (ε), (ζ) και (η) του εδαφίου (1) του άρθρου 40.
54. Τα μερίδια ΟΣΕΚΑ δεν εκδίδονται, εάν δεν καταβληθεί, μέσα στις συνήθεις προθεσμίες, στο ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ το ισοδύναμο της καθαρής τιμής έκδοσης. Αυτή η διάταξη δεν αποκλείει τη δωρεάν διανομή μεριδίων.
55.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης, για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο που διαχειρίζεται, και η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου καταρτίζει, υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και θέτει στη διάθεση του επενδυτικού κοινού, στα σημεία διάθεσης των μεριδίων -
(α) ενημερωτικό δελτίο∙
(β) ετήσια έκθεση ανά οικονομικό έτος∙ και
(γ) εξαμηνιαία έκθεση για τους πρώτους έξι (6) μήνες του οικονομικού έτους.
(2) Η ετήσια και η εξαμηνιαία έκθεση καταρτίζονται, υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τίθενται στη διάθεση του επενδυτικού κοινού εντός των κατωτέρω προθεσμιών, που αρχίζουν από το τέλος της περιόδου, στην οποία αναφέρονται:
(α) τέσσερις (4) μήνες για την ετήσια έκθεση∙ και
(β) δύο (2) μήνες για την εξαμηνιαία έκθεση.
(3) Η Εταιρεία Διαχείρισης, για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο που διαχειρίζεται και η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, καταρτίζει, υποβάλλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και θέτει στη διάθεση του επενδυτικού κοινού στα σημεία διάθεσης των μεριδίων:
(α) συνοπτική κατάσταση του ενεργητικού και των εξόδων κατά τη λήξη του πρώτου, δευτέρου και τρίτου διαχειριστικού τριμήνου∙ και
(β) συνοπτική κατάσταση του ενεργητικού και των εξόδων κατά τη λήξη του τελευταίου τριμήνου του οικονομικού έτους, η οποία περιέχει επιπλέον το λογαριασμό αποτελεσμάτων χρήσης και τη διάθεση κερδών για το σύνολο του οικονομικού έτους.
(4) Οι συνοπτικές καταστάσεις του πρώτου, δευτέρου και τρίτου διαχειριστικού τριμήνου καταρτίζονται, υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τίθενται στη διάθεση του επενδυτικού κοινού εντός προθεσμίας δεκαπέντε (15) ημερών από το τέλος της περιόδου, στην οποία αναφέρονται. Η συνοπτική κατάσταση του τελευταίου διαχειριστικού τριμήνου καταρτίζεται, υποβάλλεται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τίθεται στη διάθεση του επενδυτικού κοινού εντός προθεσμίας δύο (2) μηνών από τη λήξη του τελευταίου διαχειριστικού τριμήνου.
(5) Το ενημερωτικό δελτίο και οι εκθέσεις και καταστάσεις που προβλέπονται στα εδάφια (1) και (3), καταρτίζονται είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας, είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας και στην Αγγλική, είτε μόνο στην Αγγλική, εφόσον τα στοιχεία των εδαφίων (2) έως (4) του άρθρου 8 έχουν υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας του ΟΣΕΚΑ, επίσης μόνο σε αυτή τη γλώσσα. Σε κάθε περίπτωση, το ενημερωτικό δελτίο και οι εκθέσεις και καταστάσεις συντάσσονται στη γλώσσα στην οποία έχει συνταχθεί ο κανονισμός ή/και τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ.
(6) Σε περίπτωση ΟΣΕΚΑ που περιλαμβάνει περισσότερα επενδυτικά τμήματα, καταρτίζεται ενιαίο ενημερωτικό δελτίο και ενιαίες εκθέσεις και καταστάσεις των εδαφίων (1) και (3) για το σύνολο των τμημάτων του ΟΣΕΚΑ.
56.-(1) Το ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ περιέχει τα απαραίτητα στοιχεία που επιτρέπουν στους επενδυτές να διαμορφώσουν τεκμηριωμένη γνώμη για την προτεινόμενη επένδυση, με ειδική μνεία των σχετικών κινδύνων. Ανεξάρτητα από τα μέσα στα οποία πραγματοποιούνται οι επενδύσεις του ΟΣΕΚΑ, το ενημερωτικό δελτίο περιλαμβάνει σαφή και ευχερώς κατανοητή επεξήγηση του σχετικού βαθμού κινδύνου.
(2) Το ενημερωτικό δελτίο περιέχει τουλάχιστον τα στοιχεία που προβλέπονται στον Τύπο Ι του Παραρτήματος, εφόσον τα στοιχεία αυτά δεν περιλαμβάνονται ήδη στον κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή στα καταστατικά έγγραφα της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου στην περίπτωση που αυτά επισυνάπτονται στο ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ σύμφωνα με το εδάφιο (5). Τα ουσιώδη στοιχεία του ενημερωτικού δελτίου πρέπει να τηρούνται επικαιροποιημένα.
(3) Ειδικότερα, και με βάση την ακολουθούμενη από τον ΟΣΕΚΑ επενδυτική πολιτική, το ενημερωτικό δελτίο, πέραν των στοιχείων που προβλέπονται στο εδάφιο (2), πρέπει, επιπλέον -
(α) να προσδιορίζει τις κατηγορίες στοιχείων στα οποία ο ΟΣΕΚΑ επιτρέπεται να επενδύει και να ορίζει ρητά αν γίνεται χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων, οπότε το ενημερωτικό δελτίο πρέπει να περιέχει ρητή και εμφανή δήλωση με την οποία προσδιορίζεται αν η χρήση παραγώγων μπορεί να διενεργείται είτε στο πλαίσιο της αποτελεσματικής διαχείρισης του χαρτοφυλακίου, ιδίως για την αντιστάθμιση κινδύνων, είτε ως επένδυση, στο πλαίσιο της επενδυτικής πολιτικής του ΟΣΕΚΑ, καθώς και σαφή αναφορά, στο προφίλ κινδύνου, των ενδεχόμενων επιπτώσεων που η κατά τα ανωτέρω χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων μπορεί να επιφέρει∙
(β) να περιλαμβάνει, σε περίπτωση που ο ΟΣΕΚΑ επενδύει κυρίως σε οποιεσδήποτε από τις κατηγορίες στοιχείων του ενεργητικού, όπως αυτές καθορίζονται στο άρθρο 40, πλην των κινητών αξιών και των μέσων χρηματαγοράς, ή εφόσον ο ΟΣΕΚΑ αναπαράγει χρηματιστηριακό δείκτη μετοχών ή ομολογιών, σύμφωνα με το άρθρο 44, ρητή δήλωση σε εμφανές σημείο σχετικά με την προσοχή που πρέπει οι επενδυτές να επιδεικνύουν ως προς την επενδυτική πολιτική του ΟΣΕΚΑ. Αντίστοιχη δήλωση πρέπει να περιέχεται σε εμφανές σημείο και σε κάθε διαφημιστική ανακοίνωση του ΟΣΕΚΑ, εφόσον συντρέχει ανάλογη περίπτωση∙
(γ) να περιλαμβάνει ρητή δήλωση σε εμφανές σημείο, σε περίπτωση που η καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ πιθανολογείται ότι θα εμφανίσει υψηλή αστάθεια, λόγω της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου του ή της χρησιμοποιούμενης διαχειριστικής τεχνικής, εφιστώντας την προσοχή των επενδυτών σε αυτό το ενδεχόμενο. Αντίστοιχη δήλωση πρέπει να περιέχεται σε εμφανές σημείο και σε κάθε διαφημιστική ανακοίνωση του ΟΣΕΚΑ, εφόσον συντρέχει ανάλογη περίπτωση∙
(δ) να περιέχει-
(i) λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών στην οποία μεταξύ άλλων, περιλαμβάνεται περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών περιλαμβανομένης της σύνθεσης της επιτροπής αποδοχών εφόσον αυτή υπάρχει, ή
(ii) περίληψη της πολιτικής αποδοχών, καθώς και δήλωση ότι οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών στις οποίες, μεταξύ άλλων περιλαμβάνεται, περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών περιλαμβανομένης της σύνθεσης της Επιτροπής Αποδοχών εφόσον αυτή υπάρχει, είναι διαθέσιμες μέσω ιστοτόπου με παραπομπή στον εν λόγω ιστότοπο και ότι κατόπιν αιτήματος και χωρίς επιβάρυνση, δύναται να διατεθεί αντίγραφο σε έντυπη μορφή.
(4) Το ενημερωτικό δελτίο αναγράφει ρητά και με ευκρινή τρόπο, σε εμφανές σημείο ότι είναι διαθέσιμο στους επενδυτές σε όλα τα σημεία διάθεσης των μεριδίων και στην ιστοσελίδα της Εταιρείας Διαχείρισης.
(5) Ο κανονισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή τα καταστατικά έγγραφα της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου αποτελούν αναπόσπαστο μέρος του ενημερωτικού δελτίου, στο οποίο και προσαρτώνται. Είναι, ωστόσο, δυνατό τα προαναφερόμενα έγγραφα να μην προσαρτώνται στο ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ όταν ο επενδυτής:
(α) ενημερώνεται ότι κατόπιν αιτήματος, μπορούν τα έγγραφα αυτά να του αποσταλούν∙ ή
(β) λαμβάνει γνώση του τόπου στον οποίο μπορεί να τα συμβουλευτεί, σε κάθε κράτος μέλος στο οποίο διατίθενται μερίδια του εν λόγω ΟΣΕΚΑ.
(6) Η Εταιρεία Διαχείρισης ευθύνεται για κάθε ζημιά που επέρχεται στους επενδυτές από ψευδή ή παραπλανητική πληροφορία ή από παράλειψη μνείας πληροφορίας στο ενημερωτικό δελτίο.
(7) Η Εταιρεία Διαχείρισης, για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο που διαχειρίζεται, και η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου υποβάλλουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ, όπως κάθε φορά ισχύει, καθώς και κάθε μεταβολή του, τουλάχιστον δεκαπέντε (15) ημέρες πριν το νέο ενημερωτικό δελτίο μετά τη μεταβολή του τεθεί στη διάθεση του επενδυτικού κοινού. ΟΣΕΚΑ ο οποίος κατάγεται από τη Δημοκρατία και το χαρτοφυλάκιο του οποίου διαχειρίζεται Εταιρεία Διαχείρισης άλλου κράτους μέλους, υποβάλλει το ενημερωτικό του δελτίο και οποιαδήποτε μεταβολή του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και, ύστερα από σχετικό αίτημά τους, στις αρμόδιες αρχές αυτού του τελευταίου κράτους. ΟΣΕΚΑ ο οποίος κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και του οποίου το χαρτοφυλάκιο διαχειρίζεται Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία, υποβάλλει το ενημερωτικό του δελτίο και οποιαδήποτε μεταβολή του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από σχετικό αίτημά της.
(8) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ελέγχει τη συμμόρφωση του ενημερωτικού δελτίου με τις υποχρεώσεις που θέτει ο παρών Νόμος, στο πλαίσιο διασφάλισης της πλήρους και ορθής πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού και, εφόσον κρίνει τούτο αναγκαίο ή σκόπιμο, δύναται, με απόφασή της, να ζητήσει, εντός καθορισμένου χρονικού διαστήματος, τη διόρθωση ή διευκρίνιση οποιασδήποτε πληροφορίας ή στοιχείου που περιέχεται στο ενημερωτικό δελτίο ή την παροχή πρόσθετων διευκρινιστικών πληροφοριών.
(9) Το ενημερωτικό δελτίο διατίθεται σε σταθερό μέσο ή μέσω διαδικτύου, παρέχεται δε στους επενδυτές δωρεάν σε έντυπη μορφή, κατόπιν υποβολής σχετικής αίτησης. Οι ειδικές προϋποθέσεις που χρειάζεται να πληρούνται, όταν το ενημερωτικό δελτίο διατίθεται σε άλλο σταθερό μέσο πλην του χαρτιού ή μέσω διαδικτύου καθορίζονται από τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 583/2010. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με Οδηγία της, δύναται να εξειδικεύει περαιτέρω τον τρόπο παρουσίασης των στοιχείων που περιέχει το ενημερωτικό δελτίο, κατά τρόπο ώστε η παρουσίασή του να είναι κοινή για όλους τους ΟΣΕΚΑ που κατάγονται από τη Δημοκρατία και το περιεχόμενό του να καθίσταται εύληπτο για τους ιδιώτες επενδυτές.
(10) Η Εταιρεία Διαχείρισης μετά από αίτηση επενδυτή παρέχει σε αυτόν πρόσθετα στοιχεία σχετικά με τα ποσοτικά όρια που ισχύουν για τη διαχείριση κινδύνου στον οποίο ο ΟΣΕΚΑ εκτίθεται, τις επιλεγείσες για το σκοπό αυτό μεθόδους, καθώς και για την πρόσφατη εξέλιξη των βασικών κινδύνων και των αποδόσεων των κατηγοριών επενδυτικών μέσων.
57.-(1) Το οικονομικό έτος του ΟΣΕΚΑ έχει διάρκεια ενός (1) ημερολογιακού έτους.
(2) Κατ’ εξαίρεση από το εδάφιο (1), το πρώτο οικονομικό έτος του ΟΣΕΚΑ λήγει την 31η Δεκεμβρίου του ημερολογιακού έτους, κατά το οποίο άρχισε η λειτουργία του.
58.-(1) Η ετήσια έκθεση περιλαμβάνει ισολογισμό ή περιουσιακή κατάσταση, αναλυτικό λογαριασμό των εσόδων και των δαπανών της χρήσης, έκθεση για τις δραστηριότητες της χρήσης, τα στοιχεία που προβλέπονται αναλυτικά στον Τύπο ΙΙ του Παραρτήματος, καθώς και οποιαδήποτε άλλη σημαντική πληροφορία, που επιτρέπει στους επενδυτές να διαμορφώσουν τεκμηριωμένη γνώμη για την εξέλιξη της δραστηριότητας και των αποτελεσμάτων του ΟΣΕΚΑ. Τα λογιστικά στοιχεία που περιέχονται στην ετήσια έκθεση, ελέγχονται από ελεγκτή, σύμφωνα με τα διεθνή πρότυπα ελέγχου, κατά τα οριζόμενα στον περί Εταιρειών Νόμο. Η παρεχόμενη από τον ελεγκτή βεβαίωση και οι ενδεχόμενες επιφυλάξεις του ενσωματώνονται εξ’ ολοκλήρου σε κάθε ετήσια έκθεση:
Νοείται ότι, η ετήσια έκθεση περιλαμβάνει επιπροσθέτως, τα ακόλουθα:
(α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών για το οικονομικό έτος, με διάκριση μεταξύ σταθερών και μεταβλητών αποδοχών που καταβάλλει η Εταιρεία Διαχείρισης και η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου στο προσωπικό της, καθώς και τον αριθμό των δικαιούχων και, κατά περίπτωση, οποιοδήποτε άλλο ποσό καταβάλλεται άμεσα από τον ίδιο τον ΟΣΕΚΑ περιλαμβανομένης της αμοιβής απόδοσης·
(β) το συνολικό ποσό αποδοχών, με ανάλυση κατά κατηγορίες υπαλλήλων ή άλλων μελών του προσωπικού, όπως προβλέπονται στο εδάφιο (3) του άρθρου 123Α·
(γ) περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές·
(δ) τα αποτελέσματα των επανεξετάσεων που αναφέρονται στις παραγράφους (γ) και (δ) του εδαφίου (2) του άρθρου 123Β, περιλαμβανομένων των τυχόν παρατυπιών που έχουν σημειωθεί·
(ε) τις ουσιώδεις τροποποιήσεις της ακολουθούμενης πολιτικής αποδοχών.
(2) Η εξαμηνιαία έκθεση καταρτίζεται σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 34, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου κάθε ημερολογιακού έτους, και περιλαμβάνει ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, καθώς και τα στοιχεία, που προβλέπονται στον Τύπο ΙΙ του Παραρτήματος. Σε περίπτωση που ο ΟΣΕΚΑ έχει διανείμει ή προτίθεται να διανείμει ενδιάμεσο μέρισμα, τα αριθμητικά στοιχεία που περιέχονται στην έκθεση, εμφανίζουν τα αποτελέσματα, μετά την αφαίρεση των φόρων, για το συγκεκριμένο εξάμηνο, καθώς και το ποσό του ενδιάμεσου μερίσματος που έχει διανεμηθεί ή πρόκειται να διανεμηθεί.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να εξειδικεύει το κατά τα ανωτέρω ελάχιστο υποχρεωτικό περιεχόμενο της ετήσιας και της εξαμηνιαίας έκθεσης, καθώς και να ορίζει ενιαίο τύπο σύνταξής τους.
59.-(1) Η ετήσια και η εξαμηνιαία έκθεση βρίσκονται στη διάθεση των επενδυτών, στα σημεία διάθεσης των μεριδίων, όπως ειδικότερα ορίζεται στο ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ, καθώς και στις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, δυνάμει του άρθρου 62, παραδίδονται δε δωρεάν στους επενδυτές κατόπιν σχετικού αιτήματός τους. Η παράδοση των ανωτέρω εκθέσεων σε έντυπη μορφή είναι υποχρεωτική, εάν ζητήσει αυτό ο επενδυτής.
(2) ΟΣΕΚΑ ο οποίος κατάγεται από τη Δημοκρατία και το χαρτοφυλάκιο του οποίου διαχειρίζεται Εταιρεία Διαχείρισης άλλου κράτους μέλους, υποβάλλει την ετήσια και την εξαμηνιαία έκθεσή του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και, ύστερα από σχετικό αίτημά τους, στις αρμόδιες αρχές αυτού του τελευταίου κράτους. ΟΣΕΚΑ ο οποίος κατάγεται από άλλο κράτος μέλος και του οποίου το χαρτοφυλάκιο διαχειρίζεται Εταιρεία Διαχείρισης που κατάγεται από τη Δημοκρατία, υποβάλλει την ετήσια και την εξαμηνιαία έκθεσή του στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από σχετικό αίτημά της.
60.-(1) Η καθαρή αξία του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ, ο αριθμός των κυκλοφορούντων μεριδίων του, η καθαρή αξία και η τιμή διάθεσης και εξαγοράς ή εξόφλησης των μεριδίων του, υπολογίζονται από την Εταιρεία Διαχείρισης κατά την πρώτη εργάσιμη ημέρα κάθε ημερολογιακού δεκαπενθημέρου ή σε μικρότερα αυτού τακτά χρονικά διαστήματα τα οποία προβλέπονται στον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ και δημοσιεύονται τη μεθεπόμενη εργάσιμη ημέρα από κάθε ημερομηνία αποτίμησης στην ιστοσελίδα της Εταιρείας Διαχείρισης:
(2) Η καθαρή αξία των μεριδίων ΟΣΕΚΑ προκύπτει από τη διαίρεση της καθαρής αξίας ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ με τον αριθμό των κυκλοφορούντων μεριδίων του. Ο προσδιορισμός της καθαρής αξίας του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ γίνεται σύμφωνα με τους κανόνες του άρθρου 51 και αφού αφαιρεθεί από τη συνολική αξία του ενεργητικού του το σύνολο των υποχρεώσεών του.
(3) Η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίου δύναται να υπερβαίνει ή να υπολείπεται, αντίστοιχα, της καθαρής αξίας μεριδίου κατά την προμήθεια της Εταιρείας Διαχείρισης, σύμφωνα με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ. Η τιμή διάθεσης και εξαγοράς ή εξόφλησης μεριδίου ΟΣΕΚΑ καθορίζονται σύμφωνα με το εδάφιο (3) του άρθρου 16 και το εδάφιο (5) του άρθρου 18 αντίστοιχα.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγία της να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες ή να ρυθμίζει τεχνικά θέματα για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου.
61. Με εξαίρεση τις υποχρεωτικές από τον παρόντα Νόμο δημοσιεύσεις που βαρύνουν τον ΟΣΕΚΑ, κάθε δημοσίευση του ΟΣΕΚΑ επιβαρύνει την Εταιρεία Διαχείρισης.
62.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης, για τους ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται και που κατάγονται από τη Δημοκρατία, και η ίδια η Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, εφόσον πρόκειται για Εταιρεία με εγγεγραμμένο γραφείο στη Δημοκρατία που δεν τελεί υπό διαχείριση Εταιρείας Διαχείρισης, συντάσσουν τις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, οι οποίες παρέχουν σε αυτούς τις απαραίτητες πληροφορίες για τα βασικά χαρακτηριστικά του ΟΣΕΚΑ, ώστε οι επενδυτές να είναι εύλογα σε θέση να κατανοούν τη φύση και τους κινδύνους του προσφερόμενου επενδυτικού προϊόντος και, ως εκ τούτου, να λαμβάνουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις. Η φράση «βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές» πρέπει να αναφέρεται ευκρινώς στο έγγραφο αυτό σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας ή στην Αγγλική. Στην περίπτωση που το εν λόγω έγγραφο αφορά ΟΣΕΚΑ της Δημοκρατίας, μερίδια του οποίου διατίθενται σε άλλα κράτη μέλη, οι λέξεις αυτές πρέπει να αναφέρονται επιπλέον και σε επίσημη γλώσσα του κράτους μέλους υποδοχής του ΟΣΕΚΑ ή σε άλλη γλώσσα εγκεκριμένη από τις αρμόδιες αρχές αυτού του κράτους.
(2) Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές πρέπει να είναι ακριβείς, σαφείς και μη παραπλανητικές και το περιεχόμενό τους να συμφωνεί με τα αντίστοιχα μέρη του ενημερωτικού δελτίου.
(3) Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές παραδίδονται στον υποψήφιο επενδυτή πριν από την υποβολή της αίτησης συμμετοχής σε ΟΣΕΚΑ και παρέχουν πληροφορίες για τα ακόλουθα βασικά στοιχεία του συγκεκριμένου ΟΣΕΚΑ -
(α) Τα στοιχεία εξατομίκευσης του ΟΣΕΚΑ και της αρμόδιας αρχής του ΟΣΕΚΑ·
(β) σύντομη περιγραφή του επενδυτικού σκοπού και της επενδυτικής πολιτικής του∙
(γ) παρουσίαση των προηγούμενων αποδόσεων, ή, στο μέτρο του αναγκαίου, σενάρια απόδοσης∙
(δ) το κόστος και τις σχετικές παρεπόμενες επιβαρύνσεις∙ και
(ε) το προφίλ κινδύνου/απόδοσης της επένδυσης, συμπεριλαμβανομένων κατάλληλης καθοδήγησης και προειδοποιήσεων σχετικά με τους κινδύνους που συνδέονται με τις επενδύσεις στο συγκεκριμένο ΟΣΕΚΑ.
Τα ανωτέρω βασικά στοιχεία πρέπει να είναι κατανοητά στους επενδυτές χωρίς να χρειάζεται αναφορά σε άλλα έγγραφα.
(4) Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές -
(α) αναφέρουν σαφώς τον τόπο και τον τρόπο με τον οποίο μπορούν να ληφθούν περαιτέρω πληροφορίες για την προτεινόμενη επένδυση, συμπεριλαμβανομένου, μεταξύ άλλων, του τόπου και του τρόπου με τον οποίο μπορούν να ληφθούν δωρεάν, κατόπιν αιτήματος, το ενημερωτικό δελτίο και οι ετήσιες και οι εξαμηνιαίες εκθέσεις, καθώς και τη γλώσσα στην οποία είναι διαθέσιμες για τους επενδυτές οι πληροφορίες αυτές∙ και
(β) περιέχουν σαφή ένδειξη ότι αστική ευθύνη από πληροφορία που περιέχεται στις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, στη γλώσσα που αυτές έχουν συνταχθεί ή σε μετάφρασή της, συντρέχει μόνο εφόσον η συγκεκριμένη πληροφορία είναι παραπλανητική, ανακριβής ή ανακόλουθη με αντίστοιχες πληροφορίες που περιέχονται στο ενημερωτικό δελτίο του ΟΣΕΚΑ∙ και
(γ) περιλαμβάνουν δήλωση ότι οι λεπτομέρειες της επικαιροποιημένης πολιτικής αποδοχών, όπου, μεταξύ άλλων, περιλαμβάνονται περιγραφή του τρόπου με τον οποίο υπολογίζονται οι αποδοχές και παροχές, η ταυτότητα των προσώπων που είναι υπεύθυνα για τη χορήγηση των αποδοχών και παροχών περιλαμβανομένης της σύνθεσης της επιτροπής αποδοχών εφόσον αυτή υπάρχει, είναι διαθέσιμες μέσω ιστότοπου με παραπομπή στον εν λόγω ιστότοπο, και ότι μπορεί να διατεθεί κατόπιν αιτήματος και χωρίς επιβάρυνση, αντίγραφο σε έντυπη μορφή.
(5) Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές χρησιμοποιούνται χωρίς παραλλαγές ή προσθήκες, πλην της μετάφρασης, στα κράτη μέλη όπου ο ΟΣΕΚΑ έχει αποτελέσει αντικείμενο κοινοποίησης για τη διάθεση των μεριδίων του, σύμφωνα με το άρθρο 67.
(6) Το λεπτομερές και αναλυτικό περιεχόμενο των βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές καθορίζεται από τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 583/2010, η συμμόρφωση με τον οποίον είναι υποχρεωτική.
63.-(1) Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές διατυπώνονται είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας, είτε σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας και στην Αγγλική, είτε μόνο στην Αγγλική, εφόσον τα στοιχεία του εδαφίου (5) του άρθρου 8 έχουν υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας του ΟΣΕΚΑ, επίσης μόνο σε αυτή τη γλώσσα. Σε κάθε περίπτωση, οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές συντάσσονται στη γλώσσα στην οποία έχουν συνταχθεί ο κανονισμός ή τα καταστατικά έγγραφα του ΟΣΕΚΑ, το ενημερωτικό του δελτίο και οι εκθέσεις και καταστάσεις που προβλέπονται στο άρθρο 55. Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές αναφορικά με τους ΟΣΕΚΑ άλλων κρατών μελών, μερίδια των οποίων διατίθενται στη Δημοκρατία, μεταφράζονται σε επίσημη γλώσσα της Δημοκρατίας ή στην Αγγλική. Οι μεταφράσεις των πληροφοριών λαμβάνουν χώρα υπό την ευθύνη της Εταιρείας Διαχείρισης, για κάθε Αμοιβαίο Κεφάλαιο που διαχειρίζεται, ή της Εταιρείας Επενδύσεων και αποδίδουν με ακρίβεια το περιεχόμενο του πρωτοτύπου. Η διατύπωση των βασικών πληροφοριών πρέπει να είναι συνοπτική και σε μη τεχνική γλώσσα έτσι ώστε αυτές να γίνονται αντιληπτές από τους ιδιώτες επενδυτές.
(2) Οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές είναι διαθέσιμες σε έντυπη μορφή και αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας Διαχείρισης ή της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου στο διαδίκτυο, παρέχονται δε στους υποψήφιους επενδυτές είτε με σταθερό μέσο είτε μέσω του διαδικτύου σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (3). Οι επενδυτές λαμβάνουν δωρεάν έντυπο αντίγραφο, εφόσον ζητήσουν τούτο. Επικαιροποιημένη έκδοση των βασικών πληροφοριών βρίσκεται πάντα αναρτημένη στην ιστοσελίδα της Εταιρείας Διαχείρισης ή της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου στο διαδίκτυο.
(3) Η μορφή που λαμβάνουν οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, καθώς και οι ειδικές προϋποθέσεις που πληρούνται, όταν αυτές οι πληροφορίες δίδονται με άλλο σταθερό μέσο πλην του εντύπου ή όταν αυτές χορηγούνται μέσω διαδικτύου που δεν αποτελεί σταθερό μέσο, καθορίζονται από τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 583/2010. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με Οδηγία της, δύναται να εξειδικεύει περαιτέρω τη μορφή που λαμβάνουν οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, και τον τρόπο παρουσίασης των στοιχείων που περιέχουν, κατά τρόπο ώστε η παρουσίασή τους να είναι κοινή για όλους τους ΟΣΕΚΑ που κατάγονται από τη Δημοκρατία και το περιεχόμενό τους να καθίσταται εύληπτο για τους ιδιώτες επενδυτές.
64.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης, για τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζονται και οι Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου -
(α) διασφαλίζουν ότι οι επενδυτές που υποβάλλουν αίτηση για τη συμμετοχή τους στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή στην Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, απευθείας σε αυτές τις εταιρίες ή σε πρόσωπο που ενεργεί στο όνομά τους και υπό την πλήρη και απεριόριστη ευθύνη τους, λαμβάνουν, δωρεάν, τις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, πριν από την πραγματοποίηση της συμμετοχής στον ΟΣΕΚΑ∙ και
(β) παραδίδουν στα πρόσωπα που προβλέπονται στο εδάφιο (5) του άρθρου 16 τις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, ώστε αυτές να παραδίδονται, δωρεάν, στους επενδυτές που υποβάλλουν αίτηση για τη συμμετοχή τους στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο ή στην Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, αυτά δε τα πρόσωπα διασφαλίζουν ότι οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές παραδίδονται στους επενδυτές όπως αμέσως ανωτέρω και από τους αντιπροσώπους τους κατά την έννοια του εδαφίου (6) του άρθρου 16.
(2) Ανεξάρτητα από την εφαρμογή του εδαφίου (1), οι Εταιρείες Διαχείρισης, για τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζονται και οι Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου παραδίδουν τις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, στα πρόσωπα τα οποία δημιουργούν επενδυτικά προϊόντα, ή παρέχουν επενδυτικές συμβουλές σχετικά με μερίδια ΟΣΕΚΑ, ή με άλλα προϊόντα που παρουσιάζουν έκθεση σε ΟΣΕΚΑ, ύστερα από σχετικό αίτημά τους, προκειμένου αυτά να παραδίδουν δεόντως τις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές στους πελάτες τους δωρεάν.
65.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης και οι Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου της Δημοκρατίας υποχρεούνται να αποστέλλουν τις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, καθώς και οποιαδήποτε μεταβολή του περιεχομένου τους, στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
(2) Τα ουσιώδη στοιχεία των βασικών πληροφοριών για τους επενδυτές τηρούνται επικαιροποιημένα.
65Α.-(1) Σε περίπτωση κατά την οποία Εταιρεία Διαχείρισης, για οποιοδήποτε από τα Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία διαχειρίζεται ή Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, συντάσσει, παρέχει, αναθεωρεί ή/και μεταφράζει έγγραφο βασικών πληροφοριών, το οποίο συμμορφώνεται με τις απαιτήσεις για το έγγραφο βασικών πληροφοριών που προβλέπονται στον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θεωρεί ότι το εν λόγω έγγραφο βασικών πληροφοριών πληροί τις απαιτήσεις που ισχύουν όσον αφορά στις βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 62 έως 65 και των εδαφίων (2) έως (5) του άρθρου 70.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν απαιτεί από Εταιρεία Διαχείρισης ως προς οποιοδήποτε από τα Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία διαχειρίζεται ή από Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου να καταρτίζει βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 62 έως 65 και των εδαφίων (2) έως (5) του άρθρου 70, σε περίπτωση που καταρτίζει, παρέχει, αναθεωρεί ή/και μεταφράζει έγγραφο βασικών πληροφοριών, το οποίο πληροί τις απαιτήσεις για το έγγραφο βασικών πληροφοριών που προβλέπονται στον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 1286/2014.
66.-(1) [Καταργήθηκε].
(2) [Καταργήθηκε].
(3) [Καταργήθηκε].
(4) Κάθε ανακοίνωση κατά το παρόν άρθρο, όπως και κάθε έντυπο ή μήνυμα που περιέχει, άμεσα ή έμμεσα, πρόσκληση προς διάθεση μεριδίων ΟΣΕΚΑ, περιλαμβανομένων αυτών που αναρτώνται στο διαδίκτυο, πρέπει να αναφέρει με ευκρινή στοιχεία και σε ευχερώς ορατό σημείο ότι η επένδυση σε μερίδια ΟΣΕΚΑ δεν έχει εγγυημένη απόδοση και οι προηγούμενες αποδόσεις δε διασφαλίζουν τις μελλοντικές. Σε περίπτωση ΟΣΕΚΑ εγγυημένης απόδοσης, η ανωτέρω αναφορά περιορίζεται στο γεγονός ότι οι προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγίες της να καθορίζει ειδικότερους κανόνες, τους οποίους οφείλει να τηρεί ένας ΟΣΕΚΑ κατά τη δημοσίευση διαφημιστικών ανακοινώσεων, ή να εξειδικεύει κάθε ειδικότερο ζήτημα που αφορά την εφαρμογή του εδαφίου (4).