109.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης είναι εταιρεία περιορισμένης ευθύνης με μετοχές που διέπεται από τις διατάξεις του παρόντος Νόμου και, συμπληρωματικά, από τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου, έχει το εγγεγραμμένο γραφείο της και την κεντρική διοίκηση στο έδαφος της Δημοκρατίας και ως κύριο σκοπό τη διαχείριση ενός ή περισσότερων ΟΣΕΚΑ. Για την ανάληψη δραστηριότητας από την Εταιρεία Διαχείρισης, απαιτείται προηγούμενη άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η άδεια, που χορηγείται ως άδεια λειτουργίας, ισχύει σε όλα τα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει την ΕΑΚΑΑ για κάθε άδεια λειτουργίας που χορηγεί σε Εταιρεία Διαχείρισης.
(2) Η Εταιρεία Διαχείρισης δεν ασκεί δραστηριότητες διαφορετικές από αυτές της διαχείρισης ΟΣΕΚΑ κατά την έννοια της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ, πλην της επιπρόσθετης διαχείρισης άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων κατόπιν άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, για τους οποίους οργανισμούς υπόκειται σε προληπτική εποπτεία, αλλά δε δύναται βάσει του παρόντος Νόμου να διαθέτει τα μερίδια τους σε άλλα κράτη μέλη.
(3) Η δραστηριότητα της διαχείρισης ΟΣΕΚΑ περιλαμβάνει τις ακόλουθες λειτουργίες:
(α) τη διαχείριση επενδύσεων ΟΣΕΚΑ,
(β) τη διοίκηση ΟΣΕΚΑ, στην οποία εντάσσονται:
(i) υπηρεσίες για την αντιμετώπιση ζητημάτων νομικής φύσης και υπηρεσίες λογιστικής διαχείρισης των ΟΣΕΚΑ,
(ii) υπηρεσίες παροχής πληροφοριών και εξυπηρέτησης μεριδιούχων ΟΣΕΚΑ,
(iii) αποτίμηση του χαρτοφυλακίου των ΟΣΕΚΑ και καθορισμός της αξίας των μεριδίων τους, συμπεριλαμβανομένων τυχόν φορολογικών ζητημάτων,
(iv) έλεγχος της τήρησης του εκάστοτε ισχύοντος κανονιστικού πλαισίου,
(v) τήρηση μητρώου μεριδιούχων,
(vi) διανομή κερδών του ΟΣΕΚΑ,
(vii) έκδοση και εξαγορά μεριδίων,
(viii) διεκπεραίωση συμβατικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένης της αποστολής εντύπων και βεβαιώσεων,
(ix) τήρηση αρχείων∙
(γ) τη διαφήμιση των ΟΣΕΚΑ και προώθηση των μεριδίων τους (marketing).
(4) Κατά παρέκκλιση από το εδάφιο (2), η Εταιρεία Διαχείρισης, ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δύναται να παρέχει, επιπλέον της διαχείρισης ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, μία ή περισσότερες από τις ακόλουθες υπηρεσίες υπό την προϋπόθεση ότι αυτές προβλέπονται στα καταστατικά της έγγραφα:
(α) την υπηρεσία της διαχείρισης επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ανήκουν σε συνταξιοδοτικά ταμεία, με βάση εντολές που παρέχονται από επενδυτές σε διακριτική βάση και για κάθε πελάτη χωριστά, εφόσον τα χαρτοφυλάκια περιλαμβάνουν ένα ή περισσότερα χρηματοοικονομικά μέσα∙
(β) τις παρεπόμενες υπηρεσίες:
(i) της παροχής επενδυτικών συμβουλών για ένα ή περισσότερα χρηματοοικονομικά μέσα,
(ii) της φύλαξης και διοικητικής διαχείρισης μεριδίων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων.
(5) Η Εταιρεία Διαχείρισης δε δύναται να λάβει άδεια για την παροχή μόνο υπηρεσιών του εδαφίου (4), χωρίς να έχει λάβει άδεια λειτουργίας για την ενάσκηση δραστηριότητας σύμφωνα με το εδάφιο (2), ούτε για την παροχή οποιασδήποτε από τις παρεπόμενες υπηρεσίες της παραγράφου (β) του εδαφίου (4), χωρίς να έχει λάβει άδεια για την παροχή της υπηρεσίας που προβλέπεται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (4).
(6) Η παροχή των υπηρεσιών που αναφέρονται στο εδάφιο (4) από την Εταιρεία Διαχείρισης διέπεται από τις εφαρμοστέες στις υπηρεσίες αυτές διατάξεις του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου.
110.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης διαθέτει αρχικό κεφάλαιο ύψους τουλάχιστον εκατόν είκοσι πέντε χιλιάδων ευρώ (€125.000), το οποίο πρέπει να είναι πλήρως αποπληρωμένο, στο σύνολό του, σε μετρητά. Εφόσον η Εταιρεία Διαχείρισης παρέχει και υπηρεσίες που προβλέπονται στο εδάφιο (4) του άρθρου 109, το αρχικό της κεφάλαιο πρέπει να ανταποκρίνεται και στα όρια που προβλέπει ο περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμος, για την παροχή των συγκεκριμένων υπηρεσιών. Τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας Διαχείρισης δεν πρέπει να υπολείπονται, κατά τη διάρκεια της λειτουργίας της, του ποσού που αντιστοιχεί στο ύψος του αρχικού της κεφαλαίου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της να καθορίζει τον τρόπο υπολογισμού των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας Διαχείρισης.
(2)(α) Όταν η αξία των χαρτοφυλακίων της Εταιρείας Διαχείρισης υπερβαίνει τα διακόσια πενήντα εκατομμύρια ευρώ (€250.000.000), τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας Διαχείρισης, όπως ορίζονται στο εδάφιο (1), προσαυξάνονται, σε αναφορά με το αρχικό της κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο εδάφιο (1), με ποσό που αντιστοιχεί σε ποσοστό 0,02% του ποσού κατά το οποίο η αξία των χαρτοφυλακίων της Εταιρείας Διαχείρισης υπερβαίνει τα διακόσια πενήντα εκατομμύρια ευρώ (€250.000.000), με ανώτατο όριο υποχρέωσης προσαύξησης των ιδίων κεφαλαίων το ποσό των δέκα εκατομμυρίων ευρώ (€10.000.000).
(β) Για την εφαρμογή της παραγράφου (α), θεωρούνται ως χαρτοφυλάκια της Εταιρείας Διαχείρισης τα ακόλουθα:
(i) τα Αμοιβαία Κεφάλαια τα οποία διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων των οποίων τη διαχείριση έχει αναθέσει σε τρίτους, αλλά εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων που διαχειρίζεται η ίδια ύστερα από ανάθεση,
(ii) οι Εταιρείες Επενδύσεων, στις οποίες έχει οριστεί η Εταιρεία Διαχείρισης ως διαχειρίστρια Εταιρεία,
(iii) άλλοι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων τους οποίους διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, συμπεριλαμβανομένων των επενδύσεων των οποίων τη διαχείριση έχει αναθέσει σε τρίτους, αλλά εξαιρουμένων των χαρτοφυλακίων που διαχειρίζεται ύστερα από ανάθεση.
(3) Ανεξάρτητα από τα οριζόμενα στα εδάφια (1) και (2), τα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας Διαχείρισης δεν πρέπει σε καμία περίπτωση να είναι λιγότερα από το ποσό που προβλέπεται στο Άρθρο 13 του Κανονισμού (ΕΕ) 2019/2033.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να επιτρέπει σε Εταιρεία Διαχείρισης να αποκλίνει από την υποχρέωση που προβλέπεται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (2), προσκόμισης των ίδιων κεφαλαίων και μη κατοχής μέχρι και το πενήντα τοις εκατόν (50%) του πρόσθετου ποσού ιδίων κεφαλαίων της παραγράφου (α) του εδαφίου (2), εφόσον αυτή διαθέτει εγγύηση του ιδίου ύψους από πιστωτικό ίδρυμα που λειτουργεί στο έδαφος είτε της Δημοκρατίας είτε άλλου κράτους μέλους είτε τρίτης χώρας της οποίας οι κανόνες προληπτικής εποπτείας θεωρούνται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ως ισοδύναμοι με τους κανόνες προληπτικής εποπτείας του δικαίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
111.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί άδεια λειτουργίας στην Εταιρεία Διαχείρισης, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) η Εταιρεία Διαχείρισης διαθέτει τουλάχιστον το ελάχιστο αρχικό κεφάλαιο που προβλέπεται στο εδάφιο (1) του άρθρου 110∙
(β) η Εταιρεία Διαχείρισης διαθέτει την κατάλληλη μετοχική σύνθεση, την απαραίτητη οργανωτική δομή και στελέχωση, καθώς και τα κατάλληλα οικονομικά και τεχνικά μέσα, ώστε να είναι σε θέση να παρέχει τις υπηρεσίες της σύμφωνα με τις διατάξεις του παρόντος Νόμου, χωρίς να θέτει σε κίνδυνο τα συμφέροντα των ΟΣΕΚΑ και των λοιπών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, ούτε των πελατών προς τους οποίους παρέχει τις υπηρεσίες της∙ για αυτό το σκοπό, γνωστοποιούνται άμεσα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το όνομα ή η επωνυμία των προσώπων που κατέχουν ειδική συμμετοχή στην Εταιρεία Διαχείρισης, το ύψος της συμμετοχής τους, καθώς και κάθε στοιχείο που επιτρέπει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς να αξιολογήσει την καταλληλότητά τους∙ η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να απαιτήσει την παροχή οποιουδήποτε πρόσθετου στοιχείου, που της επιτρέψει να κρίνει σχετικά με την καταλληλότητα των μετόχων της Εταιρείας Διαχείρισης, ακόμη και εκείνων που δεν κατέχουν ειδική συμμετοχή σε αυτή, αλλά είναι δυνατό, εξαιτίας της μετοχικής σύνθεσης της Εταιρείας Διαχείρισης να επηρεάζουν ουσιωδώς τη λήψη εταιρικών αποφάσεων∙
(γ) οι διευθύνοντες την Εταιρεία Διαχείρισης παρέχουν τα απαιτούμενα εχέγγυα ήθους και πείρας και σε σχέση με το είδος των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται η Εταιρεία. Για αυτό το σκοπό, τα ονόματα αυτών, καθώς και κάθε διαδόχου τους, γνωστοποιούνται άμεσα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς∙ τα πρόσωπα που, κατά τα αμέσως ανωτέρω, διευθύνουν τις δραστηριότητες της Εταιρείας Διαχείρισης πρέπει να είναι τουλάχιστον δύο, θα πληρούν δε τις προϋποθέσεις της παρούσας παραγράφου∙
(δ) η αίτηση για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας συνοδεύεται από πρόγραμμα δραστηριοτήτων και από περιγραφή της οργανωτικής δομής της Εταιρείας Διαχείρισης, η οποία πρέπει να ανταποκρίνεται στα πρότυπα που θέτει το εδάφιο (2) του άρθρου 112∙
(ε) το εγγεγραμμένο γραφείο και η κεντρική διοίκηση της Εταιρείας Διαχείρισης ευρίσκονται στο έδαφος της Δημοκρατίας.
(2) Όταν υφίστανται στενοί δεσμοί μεταξύ της Εταιρείας Διαχείρισης και άλλων φυσικών ή νομικών προσώπων, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς χορηγεί την άδεια λειτουργίας μόνον εφόσον αυτοί οι στενοί δεσμοί δεν εμποδίζουν την ουσιαστική άσκηση της εποπτείας από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δε χορηγεί την άδεια λειτουργίας, εάν οι νομοθετικές ή κανονιστικές διατάξεις που ισχύουν σε τρίτη χώρα και που διέπουν ένα ή περισσότερα φυσικά ή νομικά πρόσωπα, με τα οποία η Εταιρεία Διαχείρισης διατηρεί στενούς δεσμούς, δεν επιτρέπουν ή δυσχεραίνουν την άσκηση των εποπτικών της καθηκόντων. Για την εφαρμογή των ανωτέρω και για την παρακολούθηση της διαρκούς συμμόρφωσης με τους όρους που τίθενται στο παρόν εδάφιο, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τις Εταιρείες Διαχείρισης να παρέχουν προς αυτή κάθε πληροφορία που κρίνει αναγκαία ή σκόπιμη.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ζητά, πριν από τη χορήγηση της άδειας λειτουργίας σε Εταιρεία Διαχείρισης, τη γνώμη των αρμόδιων αρχών του άλλου ενδιαφερόμενου κράτους μέλους, εφόσον πρόκειται για Εταιρεία Διαχείρισης, η οποία-
(α) είτε είναι θυγατρική άλλης Εταιρείας διαχείρισης, επιχείρησης επενδύσεων, πιστωτικού ιδρύματος ή ασφαλιστικής επιχείρησης, που έχει λάβει άδεια σε άλλο κράτος μέλος∙
(β) είτε είναι θυγατρική της μητρικής επιχείρησης άλλης Εταιρείας διαχείρισης, επιχείρησης επενδύσεων, πιστωτικού ιδρύματος ή ασφαλιστικής επιχείρησης, που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος∙
(γ) είτε είναι εταιρεία που ελέγχεται από τα ίδια φυσικά ή νομικά πρόσωπα τα οποία ελέγχουν και άλλη Εταιρεία διαχείρισης, επιχείρηση επενδύσεων, πιστωτικό ίδρυμα ή ασφαλιστική επιχείρηση, που έχει λάβει άδεια λειτουργίας σε άλλο κράτος μέλος.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενημερώνει τον αιτητή της άδειας λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, για την απόρριψη της αίτησης ή τη χορήγηση της άδειας, εντός έξι (6) μηνών από την υποβολή του πλήρους φακέλου. Σε περίπτωση απόρριψης της αίτησης περί χορήγησης άδειας λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς οφείλει να αιτιολογεί τους λόγους απόρριψης.
(5) Η Εταιρεία Διαχείρισης μπορεί να αρχίσει τη δραστηριότητά της μετά την κοινοποίηση της άδειας λειτουργίας της σε αυτήν.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγίες της, να ρυθμίζει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή του παρόντος άρθρου, καθώς και να ορίζει ή να εξειδικεύει τις προβλεπόμενες στα προηγούμενα εδάφια του παρόντος άρθρου προϋποθέσεις για τη χορήγηση άδειας λειτουργίας σε Εταιρεία Διαχείρισης.
112.-(1) Οι Εταιρίες Διαχείρισης τηρούν πάντοτε τις διατάξεις των άρθρων 109, 110 και των εδαφίων (1) και (2) του άρθρου 111 και συμμορφώνονται διαρκώς με τις υποχρεώσεις που τους επιβάλλουν οι διατάξεις του παρόντος Νόμου.
(2) Η Εταιρεία Διαχείρισης, λαμβάνοντας υπόψη τη φύση των ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, διαθέτει-
(α) κατάλληλες διοικητικές και λογιστικές διαδικασίες, ρυθμίσεις ελέγχου και ασφάλειας για την επεξεργασία των ηλεκτρονικών δεδομένων, καθώς και κατάλληλους εσωτερικούς μηχανισμούς ελέγχου που περιλαμβάνουν, ιδίως, κανόνες για τις προσωπικές συναλλαγές των υπαλλήλων της ή για την κατοχή ή διαχείριση επενδύσεων σε χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό την επένδυση για ίδιο λογαριασμό και που διασφαλίζουν τουλάχιστον ότι, για κάθε συναλλαγή στην οποία συμμετέχει ΟΣΕΚΑ ή άλλος οργανισμός συλλογικών επενδύσεων, είναι δυνατή η εξακρίβωση της προέλευσής της, των συναλλασσομένων, του χαρακτήρα της, καθώς και του τόπου και χρόνου πραγματοποίησής της, και ότι τα στοιχεία του ενεργητικού του ΟΣΕΚΑ ή του άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, επενδύονται σύμφωνα τη νομοθεσία και με τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα του οργανισμού∙
(β) δομή και οργάνωση τέτοια ώστε να μειώνεται ο κίνδυνος ζημιάς των συμφερόντων των ΟΣΕΚΑ, των λοιπών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων ή των πελατών από συγκρούσεις συμφερόντων μεταξύ αυτών και της Εταιρείας Διαχείρισης, μεταξύ διαφορετικών πελατών της ή μεταξύ πελάτη και ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων, ή μεταξύ περισσότερων ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με Οδηγία της προσδιορίζει τις διαδικασίες, τις ρυθμίσεις και τους μηχανισμούς όπως αναφέρονται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (2) καθώς επίσης τις δομές και τις οργανωτικές ρυθμίσεις, ώστε να αποτρέπονται ή να διευθετούνται οι καταστάσεις σύγκρουσης συμφερόντων όπως αναφέρονται στην παράγραφο (β) του εδαφίου (2).
(3) Η Εταιρεία Διαχείρισης διαθέτει υποχρεωτικά ιστοσελίδα στο διαδίκτυο.
(4)(α) Εφόσον η Εταιρεία Διαχείρισης δραστηριοποιείται και στην παροχή της υπηρεσίας διαχείρισης επενδύσεων, σύμφωνα με την παράγραφο (α) του εδαφίου (4) του άρθρου 109, δε δύναται να επενδύει το σύνολο ή μέρος του χαρτοφυλακίου των επενδυτών σε μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, εκτός εάν λάβει προηγούμενη έγγραφη συναίνεση του πελάτη.
(β) Εφόσον η Εταιρεία Διαχείρισης παρέχει υπηρεσίες σύμφωνα με το εδάφιο (4) του άρθρου 109, συμμετέχει υποχρεωτικά στο Ταμείο Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Ε.Π.Ε.Υ., κατ’ εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου 17 και του Μέρους VII του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου και των διατάξεων των περί της Ίδρυσης και Λειτουργίας Ταμείου Αποζημίωσης Επενδυτών Πελατών Ε.Π.Ε.Υ. Κανονισμών.
(5) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ασκεί εποπτεία, σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο, στις Εταιρίες Διαχείρισης που κατάγονται από τη Δημοκρατία και -
(α) για τη διασυνοριακή τους δραστηριότητα, είτε δια μέσου υποκαταστήματος σε άλλο κράτος μέλος είτε με το καθεστώς της ελεύθερης παροχής υπηρεσιών σε άλλο κράτος μέλος, με την επιφύλαξη, ως προς αυτή τη διασυνοριακή δραστηριότητα, των διατάξεων της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ που απονέμουν αρμοδιότητες στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους υποδοχής Εταιρείας Διαχείρισης∙ και
(β) για τη διασυνοριακή της δραστηριότητα σε τρίτη χώρα, ύστερα από τη χορήγηση της άδειας που προβλέπεται στο άρθρο 136.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγίες της να εξειδικεύει κάθε λεπτομέρεια ή τεχνικό θέμα σχετικά με την εφαρμογή του παρόντος άρθρου, ιδίως να ορίζει τα προσόντα και τη διαδικασία πιστοποίησης των στελεχών και των υπαλλήλων της Εταιρείας Διαχείρισης.
113.-(1) Οι μετοχές της Εταιρείας Διαχείρισης είναι ονομαστικές και δε δύναται να αποτελούν αντικείμενο εισαγωγής ή διαπραγμάτευσης σε ρυθμιζόμενη ή άλλη χρηματιστηριακή αγορά.
(2) Οι διατάξεις του άρθρου 33 του περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμου για τις ειδικές συμμετοχές εφαρμόζονται και στις ειδικές συμμετοχές κατά την έννοια του παρόντος Νόμου, υπό την προϋπόθεση ότι ο όρος «ΕΠΕΥ» θεωρείται ότι αναφέρεται σε Εταιρίεα Διαχείρισης.
114.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης υποβάλλει, ανά οικονομικό έτος, στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ετήσια έκθεση, ελεγμένη από ελεγκτή, καθώς και εξαμηνιαίες εκθέσεις, οι οποίες δεν είναι υποχρεωτικό να είναι ελεγμένες από ελεγκτή. Η ετήσια έκθεση περιέχει και τις πλήρεις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας Διαχείρισης, όπως αυτές καταρτίζονται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως υιοθετούνται από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου και συνοδεύεται από υπογραμμένο αντίγραφο της έκθεσης του ελεγκτή που την έχει ελέγξει.
(2) Οι αναφερόμενες στο εδάφιο (1) εκθέσεις υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εντός συγκεκριμένης περιόδου από το τέλος της περιόδου στην οποία αυτές αναφέρονται, ως ακολούθως:
(α) Η ετήσια έκθεση εντός τεσσάρων (4) μηνών, και
(β) η εξαμηνιαία έκθεση εντός δύο (2) μηνών.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να καθορίζει τη μορφή που λαμβάνουν οι ανωτέρω εκθέσεις και τον τρόπο παρουσίασης των στοιχείων που περιέχουν.
115.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης δύναται, με στόχο την αποδοτικότερη παροχή των υπηρεσιών της, να αναθέτει σε τρίτο την άσκηση, για λογαριασμό της, μίας ή περισσότερων δραστηριοτήτων ή λειτουργιών της, με την τήρηση, σωρευτικά, των ακόλουθων προϋποθέσεων:
(α) ο τρίτος διαθέτει τα προσόντα και τις ικανότητες που απαιτούνται για την ενάσκηση της δραστηριότητας που ανατίθεται, λαμβανομένης υπόψη και της φύσης αυτής της δραστηριότητας∙
(β) η ανάθεση πραγματοποιείται με έγγραφη σύμβαση μεταξύ της Εταιρείας Διαχείρισης και του τρίτου, η οποία, μεταξύ άλλων, προβλέπει μέτρα τα οποία επιτρέπουν στους διευθύνοντες την Εταιρεία Διαχείρισης να επιβλέπουν αποτελεσματικά και κάθε στιγμή τις δραστηριότητες του τρίτου∙
(γ) η Εταιρεία Διαχείρισης ενημερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την ανάθεση, η δε Επιτροπή διαβιβάζει τις σχετικές πληροφορίες στις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται η Εταιρεία αυτή, εφόσον πρόκειται για ανάθεση καθηκόντων που αφορούν αυτό τον ΟΣΕΚΑ∙
(δ) η ανάθεση δεν εμποδίζει ή δυσχεραίνει την άσκηση αποτελεσματικής εποπτείας στην Εταιρεία Διαχείρισης, ούτε την όποια πρωτοβουλία της Εταιρείας αυτής, σχετικά με τη δραστηριότητα που ανατίθεται, ή την όποια δράση της, εφόσον αυτή υπαγορεύεται από την ανάγκη προστασίας του συμφέροντος των υπό διαχείριση ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων∙
(ε) η ανάθεση δεν εμποδίζει τους διευθύνοντες την Εταιρεία Διαχείρισης να δίδουν, κάθε στιγμή, περαιτέρω οδηγίες στην επιχείρηση που έχει αναλάβει τη δραστηριότητα από την ανάθεση, καθώς και να ανακαλούν την εντολή κάθε στιγμή και με άμεση ισχύ, όταν αυτό υπαγορεύεται από το συμφέρον των μεριδιούχων του ενδιαφερόμενου ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων, κατά περίπτωση∙
(στ) το ενημερωτικό δελτίο των ΟΣΕΚΑ και οι βασικές πληροφορίες για τους επενδυτές αναφέρουν τις δραστηριότητες που ανατίθενται, σύμφωνα με το παρόν άρθρο∙
(ζ) η ανάθεση δραστηριοτήτων δεν επιτρέπεται να καταστήσει την Εταιρεία Διαχείρισης χωρίς ουσιαστική δραστηριότητα.
(2) Εφόσον πρόκειται για ανάθεση καθηκόντων διαχείρισης επενδύσεων ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων της Εταιρείας Διαχείρισης, επιπλέον των προϋποθέσεων του εδαφίου (1), πρέπει να συντρέχουν, σωρευτικά και οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
(α) η ανάθεση διενεργείται μόνο προς-
(i) επιχειρήσεις που έχουν λάβει άδεια για τη συλλογική διαχείριση κεφαλαίων και υπόκεινται σε προληπτική εποπτεία σύμφωνα με τον παρόντα Νόμο ή την Οδηγία 2009/65/ΕΚ ή σύμφωνα με αλλοδαπή νομοθεσία που παρέχει εχέγγυα προστασίας ισοδύναμα με αυτά που θέτει η ανωτέρω Οδηγία, ή
(ii) επιχειρήσεις που έχουν λάβει άδεια για τη διαχείριση κεφαλαίων και υπόκεινται σε προληπτική εποπτεία, σύμφωνα τον περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμο, ή την Οδηγία 2004/39/ΕΚ, ή σύμφωνα με αλλοδαπή νομοθεσία που παρέχει εχέγγυα προστασίας ισοδύναμα με αυτά που θέτει η ανωτέρω Οδηγία∙ σε τέτοια περίπτωση, η ανάθεση της διαχείρισης υπόκειται σε προηγούμενη άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, η οποία εξετάζει την καταλληλότητα της συγκεκριμένης επιχείρησης να ασκήσει τη διαχείριση του συγκεκριμένου ΟΣΕΚΑ ή του άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με Οδηγία της να καθορίζει τις οργανωτικές απαιτήσεις που θα πρέπει να πληροί επιχείρηση που αναφέρεται στην παρούσα της περίπτωσης (ii), ώστε αυτή η επιχείρηση να δύναται να αναλάβει τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων∙
(β) εφόσον η ανάθεση διενεργείται προς επιχείρηση τρίτης χώρας, επιπρόσθετα των προϋποθέσεων της παραγράφου (α), πρέπει να διασφαλίζεται η συνεργασία μεταξύ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και της αρμόδιας αρχής εποπτείας της δραστηριότητας της συγκεκριμένης επιχείρησης∙
(γ) η εντολή για τη διαχείριση είναι σύμφωνη με τα κριτήρια κατανομής επενδύσεων τα οποία θεσπίζει περιοδικά η Εταιρεία Διαχείρισης∙
(δ) η ανάθεση της διαχείρισης, εφόσον αφορά δραστηριότητα διαχείρισης επενδύσεων ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων, δε διενεργείται προς το Θεματοφύλακά του, σε κάθε δε περίπτωση, η ανάθεση της διαχείρισης δεν πραγματοποιείται σε επιχείρηση, τα συμφέροντα της οποίας ενδέχεται να συγκρούονται με εκείνα της Εταιρείας Διαχείρισης, ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται η Εταιρεία, ή πελάτη της.
(3) Η ευθύνη της Εταιρείας Διαχείρισης και του Θεματοφύλακα δεν περιορίζεται από το γεγονός ότι η Εταιρεία Διαχείρισης έχει προβεί σε ανάθεση δραστηριότητας, σύμφωνα με τα εδάφια (1) ή/ και (2).
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγία της, να ρυθμίζει τεχνικά θέματα και να εξειδικεύει τις λεπτομέρειες για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου.
116.-(1) Σε περίπτωση τροποποίησης του σκοπού και των δραστηριοτήτων της Εταιρείας Διαχείρισης ή μείωσης του κεφαλαίου της, απαιτείται προηγούμενη σχετική άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
(2) Πέραν των περιπτώσεων του εδαφίου (1), οποιαδήποτε άλλη τροποποίηση των καταστατικών εγγράφων της Εταιρείας Διαχείρισης αποφασίζεται από το αρμόδιο όργανο της Εταιρείας, εφόσον έχει προηγηθεί σχετική ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς τουλάχιστον δέκα (10) εργάσιμες ημέρες πριν την ημερομηνία λήψης απόφασης για την τροποποίηση από την Εταιρεία.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται με απόφασή της να απαγορεύσει οποιαδήποτε τροποποίηση των καταστατικών εγγράφων της Εταιρείας Διαχείρισης, εφόσον αυτή αντίκειται σε διατάξεις της ισχύουσας νομοθεσίας, είναι δυνατό να επηρεάσει την εύρυθμη λειτουργία και την ακεραιότητα της αγοράς ή να θέσει σε κίνδυνο τα συμφέροντα των επενδυτών.
117.-(1) Κάθε μεταβολή της σύνθεσης του διοικητικού συμβουλίου, των διευθυντικών στελεχών και γενικά των προσώπων που ασκούν τη διοίκηση της Εταιρείας Διαχείρισης, διευθύνουν τις εργασίες της, χαράσσουν την επιχειρηματική της πολιτική ή στα οποία έχει ανατεθεί η εξουσία εκπροσώπησής της έναντι τρίτων, γνωστοποιείται από την Εταιρεία Διαχείρισης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, χωρίς καθυστέρηση και το αργότερο εντός χρονικού διαστήματος πέντε (5) ημερών από την ημερομηνία πραγματοποίησης συγκεκριμένης μεταβολής.
(2) Σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ότι τα πρόσωπα που ασκούν τη διοίκηση ή διευθύνουν τις εργασίες της Εταιρείας Διαχείρισης, χαράσσουν την επιχειρηματική της πολιτική, ή στα οποία έχει ανατεθεί η εξουσία εκπροσώπησής της έναντι τρίτων, δε διαθέτουν την απαραίτητη αξιοπιστία και επαγγελματική πείρα για την άσκηση των καθηκόντων τους, καλεί την Εταιρεία Διαχείρισης είτε να προβεί σε άμεση αντικατάστασή τους είτε απαγορεύει την ανάληψη καθηκόντων από αυτά. Η Εταιρεία Διαχείρισης οφείλει να συμμορφωθεί άμεσα με τις υποδείξεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
118.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης ενεργεί με έντιμο και νόμιμο τρόπο κατά την άσκηση των επιχειρηματικών της δραστηριοτήτων, επιδεικνύοντας την απαιτούμενη επιμέλεια και δρώντας πάντοτε αποκλειστικά με γνώμονα το συμφέρον των ΟΣΕΚΑ και των λοιπών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, καθώς και των μεριδιούχων τους και λαμβάνοντας, παράλληλα, υπόψη της τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας και της ακεραιότητας της αγοράς.
(2) Η Εταιρεία Διαχείρισης ευθύνεται έναντι των μεριδιούχων των ΟΣΕΚΑ και των λοιπών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων για κάθε επιδεικνυόμενη εκ μέρους της αμέλεια ως προς τη διαχείρισή τους:
119.-(1) Η Εταιρεία Διαχείρισης δε δύναται να παραιτηθεί από τη διαχείριση του ΟΣΕΚΑ ή άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων, παρά μόνον εάν δοθεί άδεια από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή, εφόσον ο ΟΣΕΚΑ κατάγεται από άλλο κράτος μέλος, από τις αρμόδιες αρχές αυτού του κράτους, για την ανάληψη της διαχείρισης αυτών από άλλη Εταιρεία Διαχείρισης και αυτή η Εταιρεία αναλάβει πλήρως καθήκοντα.
(2) Για τη χορήγηση σχετικής άδειας στη νέα Εταιρεία Διαχείρισης, κατά τα οριζόμενα στο εδάφιο (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς λαμβάνει υπόψη τα συμφέροντα των μεριδιούχων.
(3) Η νέα Εταιρεία Διαχείρισης υποκαθίσταται στα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις αυτής που παραιτείται, ενώ η απερχόμενη Εταιρεία Διαχείρισης εξακολουθεί να ευθύνεται εις ολόκληρον με τη νέα για τις όλες τις πράξεις και παραλείψεις της μέχρι την ανάληψη των καθηκόντων από τη νέα Εταιρεία Διαχείρισης.
120.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με απόφασή της, ύστερα από σχετικό αίτημα του Θεματοφύλακα, ο οποίος προτείνει νέα Εταιρεία Διαχείρισης, να αντικαταστήσει Εταιρεία Διαχείρισης, η οποία δε διασφαλίζει τα συμφέροντα των ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται και των μεριδιούχων τους και/ ή δεν τηρεί τις απορρέουσες από τον παρόντα Νόμο υποχρεώσεις της. Δικαίωμα υποβολής αιτήματος αντικατάστασης Εταιρείας Διαχείρισης στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δεν έχουν οι μεριδιούχοι του ΟΣΕΚΑ. Εφόσον πρόκειται για Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, την αντικατάσταση της Εταιρείας Διαχείρισης μπορεί να ζητήσει το διοικητικό της συμβούλιο, το οποίο και προτείνει τη νέα Εταιρεία Διαχείρισης.
(2) Σε περίπτωση αντικατάστασης της Εταιρείας Διαχείρισης κατά τα οριζόμενα στο εδάφιο (1), η απερχόμενη Εταιρεία Διαχείρισης εξακολουθεί να ευθύνεται εις ολόκληρον με τη νέα για όλες τις πράξεις και παραλείψεις της μέχρι την πλήρη ανάληψη των καθηκόντων από τη νέα Εταιρεία Διαχείρισης.
(3) Η αντικατάσταση Εταιρείας Διαχείρισης από άλλη Εταιρεία Διαχείρισης επιφέρει αντίστοιχη τροποποίηση του κανονισμού ή των καταστατικών εγγράφων των ΟΣΕΚΑ ή των άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, γνωστοποιείται δε στους μεριδιούχους τους σύμφωνα με τις διατάξεις του εδαφίου (3) του άρθρου 26 ή το εδάφιο (2) του άρθρου 37, κατά περίπτωση.
(4) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την απόφασή της για την αντικατάσταση της Εταιρείας Διαχείρισης, δύναται να επιβάλει οποιοδήποτε μέτρο ή όρο προς εξασφάλιση των συμφερόντων των μεριδιούχων και των επενδυτών γενικότερα.
121.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακαλεί υποχρεωτικά την άδεια λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, στις ακόλουθες περιπτώσεις:
(α) εάν η Εταιρεία δεν κάνει χρήση της άδειας, εντός δώδεκα (12) μηνών από την ημερομηνία της κοινοποίησης σε αυτή της άδειας, ή παραιτηθεί ρητά από αυτή, ή εάν παύσει να ασκεί δραστηριότητα που καλύπτεται από την άδεια για διάστημα μεγαλύτερο από τους έξι (6) μήνες∙
(β) εάν η άδεια χορηγήθηκε με βάση ψευδείς δηλώσεις, ή με οποιοδήποτε άλλο αντικανονικό τρόπο∙
(γ) εάν η Εταιρεία Διαχείρισης δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις με βάση τις οποίες χορηγήθηκε η άδεια∙
(δ) εάν η Εταιρεία Διαχείρισης υποβάλει εγγράφως στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αίτημα για ανάκληση της άδειας λειτουργίας της.
(2) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, επιπλέον των περιπτώσεων του εδαφίου (1) να ανακαλεί την άδεια λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, εάν αυτή έχει διαπράξει σοβαρές ή/και επανειλημμένες παραβάσεις υποχρεώσεων που προκύπτουν από τον παρόντα Νόμο. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται επιπρόσθετα να ανακαλεί την άδεια λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης για την παροχή της υπηρεσίας της παραγράφου (α) του εδαφίου (4) του άρθρου 109, εφόσον η Εταιρεία Διαχείρισης έχει διαπράξει σοβαρές ή/και επανειλημμένες παραβάσεις υποχρεώσεων που προκύπτουν από τον παρόντα Νόμο, καθώς και από άλλο νόμο ή κανονιστική διάταξη που αφορά τη συγκεκριμένη υπηρεσία ή υπηρεσίες της παραγράφου (β) του εδαφίου (4) του άρθρου 109.
(3) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να τάσσει στην Εταιρεία Διαχείρισης προθεσμία, ανάλογα με τις περιστάσεις, προς τακτοποίηση της κατάστασης:
(α) εάν τα ίδια κεφάλαιά της μειωθούν κάτω από τα προβλεπόμενα ελάχιστα όρια του άρθρου 110∙ ή
(β) εάν η Εταιρεία δεν πληροί πλέον τις απαιτήσεις για την κεφαλαιακή επάρκεια που προκύπτουν από τον περί Επενδυτικών Υπηρεσιών και Δραστηριοτήτων και Ρυθμιζόμενων Αγορών Νόμο, σε περίπτωση κατά την οποία η άδεια καλύπτει την υπηρεσία διαχείρισης επενδύσεων που αναφέρεται στο εδάφιο (4) παράγραφος (α) του άρθρου 109.
Σε περίπτωση παρέλευσης άπρακτης αυτής της προθεσμίας, χωρίς η Εταιρεία Διαχείρισης να έχει τακτοποιήσει την κατάσταση, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακαλεί υποχρεωτικά την άδεια λειτουργίας της Εταιρείας.
(4) Η ανάκληση της άδειας λειτουργίας σύμφωνα με τα εδάφια (1), (2) ή (3), κατά περίπτωση, είναι μερική, δηλαδή είτε ως προς τη δραστηριότητα της διαχείρισης άλλων, πλην ΟΣΕΚΑ, οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, σύμφωνα με το εδάφιο (2) του άρθρου 109, είτε ως προς συγκεκριμένη ή συγκεκριμένες δραστηριότητες που ασκεί η Εταιρεία Διαχείρισης σύμφωνα με το εδάφιο (4) του άρθρου 109, εφόσον ο λόγος ανάκλησης αφορά αυτές τις δραστηριότητες, με την προϋπόθεση ότι η Εταιρεία εξακολουθεί να ασκεί τη δραστηριότητα της διαχείρισης ενός ή περισσότερων ΟΣΕΚΑ.
(5) Η απόφαση για ανάκληση της άδειας λειτουργίας κοινοποιείται στην Εταιρεία Διαχείρισης και στον Έφορο Εταιρειών, γνωστοποιείται δε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και στις αρμόδιες εποπτικές αρχές των κρατών στα οποία η Εταιρεία Διαχείρισης έχει ιδρύσει υποκατάστημα ή παρέχει διασυνοριακά υπηρεσίες και καταχωρείται στην επίσημη ιστοσελίδα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
(6) Η Εταιρεία Διαχείρισης της οποίας η άδεια λειτουργίας ανακαλείται, σύμφωνα με τις περιπτώσεις των εδαφίων (1) έως (3) -
(α) παύει, αμέσως μετά την κοινοποίηση σε αυτή της σχετικής απόφασης ανάκλησης, να ασκεί τις δραστηριότητες ή να παρέχει τις υπηρεσίες, για τις οποίες ανακλήθηκε η άδεια λειτουργίας∙
(β) οφείλει, εντός χρονικού διαστήματος τριών (3) μηνών από την ημερομηνία κοινοποίησης σε αυτή της απόφασης ανάκλησης, να τακτοποιήσει όλες τις απορρέουσες από τις ανακληθείσες δραστηριότητες και υπηρεσίες υποχρεώσεις της.
(7) Εφόσον η ανάκληση της άδειας λειτουργίας είναι ολική, η Εταιρεία Διαχείρισης τίθεται σε εκκαθάριση, κατά τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου.
(8) Σε περίπτωση ολικής ανάκλησης άδειας λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να υποβάλλει αίτηση στο Δικαστήριο για εκκαθάριση και για το διορισμό εκκαθαριστή ή προσωρινού εκκαθαριστή, σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου.
(9) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μεριμνά ώστε, η ανάκληση της άδειας λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, να μη διαταράσσει την ομαλή λειτουργία των ΟΣΕΚΑ ή των οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που αυτή διαχειρίζεται. Ως προς τα Αμοιβαία Κεφάλαια που διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, ή τις Εταιρίες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις του άρθρου 34 ώστε να μην υποχρεούνται να ορίσουν Εταιρεία Διαχείρισης, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ορίζει νέα εταιρεία, κατ’ εφαρμογή του άρθρου 120, ή, εφόσον τούτο δεν καταστεί δυνατό, ανακαλεί την άδεια λειτουργίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ή της Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την ανωτέρω απόφασή της για την ανάκληση της άδειας λειτουργίας Αμοιβαίου Κεφαλαίου, ορίζει ως εκκαθαριστή πρόσωπο διαφορετικό από την Εταιρεία Διαχείρισης η άδεια της οποίας ανακλήθηκε. Εφόσον πρόκειται δε για ανάκληση της άδειας λειτουργίας Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς υποβάλλει αίτηση στο Δικαστήριο για εκκαθάριση και για το διορισμό εκκαθαριστή ή προσωρινού εκκαθαριστή, σύμφωνα με τις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου.
122.-(1) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται να αναστείλει την άδεια λειτουργίας Εταιρείας Διαχείρισης, εφόσον πιθανολογεί, κατά την απόλυτη κρίση της, ότι η συνέχιση της δραστηριοποίησης της εταιρείας είναι δυνατό να θέσει σε κίνδυνο τα συμφέροντα των ΟΣΕΚΑ ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, των πελατών της ή των επενδυτών, ή, γενικότερα, την εύρυθμη λειτουργία ή την ακεραιότητα της αγοράς, στις ακόλουθες περιπτώσεις:
(α) σε συνάρτηση με τη διαδικασία ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της Εταιρείας Διαχείρισης, για το διάστημα μέχρι τη λήψη απόφασης σχετικά με την ανάκληση∙
(β) Ανεξάρτητα από την έναρξη διαδικασίας ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της Εταιρείας Διαχείρισης, με απόφαση του προέδρου ή του αντιπροέδρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, οι οποίοι ενημερώνουν την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στην αμέσως επόμενη συνεδρίασή της, όταν υφίστανται υπόνοιες για ενδεχόμενη παράβαση του παρόντος Νόμου, ή άλλης διάταξης που ρυθμίζει την παροχή υπηρεσιών από την Εταιρεία Διαχείρισης, ή διάταξης της νομοθεσίας της Κεφαλαιαγοράς γενικότερα, για όσο διάστημα πιθανολογείται ότι υφίσταται ο κίνδυνος βλάβης των ανωτέρω συμφερόντων.
(2) Η αναστολή του εδαφίου (1) μπορεί να είναι και μερική, δηλαδή είτε για τη δραστηριότητα της διαχείρισης άλλων, πλην ΟΣΕΚΑ, οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, σύμφωνα με το εδάφιο (2) του άρθρου 109, είτε για τη δραστηριότητα που αναφέρεται στην παράγραφο (α) του εδαφίου (4) του άρθρο 109, οπότε και αναστέλλονται και οι δραστηριότητες της παραγράφου (β) του εδαφίου (4) του άρθρου 109.
(3) Στην περίπτωση της παραγράφου (β) του εδαφίου (1), η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με την απόφασή της για την αναστολή της άδειας λειτουργίας, δύναται να καθορίζει στην Εταιρεία Διαχείρισης εύλογη προθεσμία προς τακτοποίηση της κατάστασης. Η προθεσμία δεν είναι δυνατό να υπερβαίνει τον ένα (1) μήνα από την ημερομηνία κοινοποίησης σε αυτή της απόφασης για την αναστολή.
(4) Η Εταιρεία Διαχείρισης οφείλει, εντός της προθεσμίας του εδαφίου (3) να ενημερώσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για την τακτοποίηση της κατάστασης, η δε Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς -
(α) εάν κρίνει ότι δεν υφίσταται πλέον ο λόγος αναστολής της άδειας λειτουργίας, ανακαλεί την αναστολή, ενημερώνοντας σχετικά την Εταιρεία Διαχείρισης∙
(β) εάν η Εταιρεία Διαχείρισης παραλείψει να ενημερώσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με τα ανωτέρω, ή εάν η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κρίνει ότι η κατάσταση δεν έχει τακτοποιηθεί, ή εάν τα συμφέροντα που αναφέρονται στο εδάφιο (1) εξακολουθούν να ευρίσκονται σε κίνδυνο, παρατείνει την αναστολή και ξεκινά τη διαδικασία για την ανάκληση της άδειας, οπότε η αναστολή ισχύει μέχρι τη λήψη απόφασης για την ανάκληση της άδειας.
(5) Σε περίπτωση αναστολής του εδαφίου (1), η Εταιρεία Διαχείρισης δεν παρέχει εκείνες τις υπηρεσίες ούτε ασκεί εκείνες τις δραστηριότητες, ως προς τις οποίες της ανεστάλη η άδεια.
(6) Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δύναται, με Οδηγίες της, να εξειδικεύει τη διαδικασία η οποία ακολουθείται για την εφαρμογή του παρόντος άρθρου.
(7) Σε περίπτωση που Εταιρεία Διαχείρισης παραβαίνει τις διατάξεις του εδαφίου (5), η Επιτροπή δύναται να της επιβάλει διοικητικό πρόστιμο που δεν υπερβαίνει τις τριακόσιες πενήντα χιλιάδες ευρώ (€350.000).
123. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, με Οδηγία της, θεσπίζει κώδικα συμπεριφοράς των Εταιρειών Διαχείρισης που κατάγονται από τη Δημοκρατία και του προσωπικού τους. Με τους κανόνες του ανωτέρω κώδικα τίθενται σε εφαρμογή τουλάχιστον οι αρχές που διασφαλίζουν ότι η Εταιρεία Διαχείρισης:
(α) ενεργεί με εντιμότητα, νόμιμα και με την απαιτούμενη, κατά περίπτωση, προσοχή και επιμέλεια, κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων της και προς το συμφέρον των ΟΣΕΚΑ και των λοιπών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, και χάριν της ακεραιότητας και της εύρυθμης λειτουργίας της αγοράς∙
(β) διαθέτει και χρησιμοποιεί αποτελεσματικά τους πόρους που απαιτούνται για τη δέουσα ενάσκηση των δραστηριοτήτων της, εφαρμόζοντας τις κατά περίπτωση ενδεδειγμένες διαδικασίες∙
(γ) λαμβάνει μέτρα για την αποτροπή και τη διευθέτηση καταστάσεων σύγκρουσης συμφερόντων που προκύπτουν κατά την άσκηση των δραστηριοτήτων της, σε κάθε δε περίπτωση, φροντίζει ώστε οι ΟΣΕΚΑ και οι λοιποί οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται να τυγχάνουν δίκαιης μεταχείρισης∙ και
(δ) τηρεί το σύνολο των υποχρεώσεων που επιβάλλονται για την άσκηση των δραστηριοτήτων της, κατά τρόπο ώστε να προωθούνται κατά τον πλέον επωφελή τρόπο τα συμφέροντα των ΟΣΕΚΑ και των λοιπών οργανισμών συλλογικών επενδύσεων που διαχειρίζεται, καθώς και η ακεραιότητα και η εύρυθμη λειτουργία της αγοράς.
123A.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης θεσπίζουν και εφαρμόζουν πολιτικές και πρακτικές αποδοχών που-
(α) Είναι συμβατές και προάγουν τη χρηστή και αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων·
(β) δεν ενθαρρύνουν την ανάληψη κινδύνων που είναι ασύμβατη προς το προφίλ κινδύνου, τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφα των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται· και
(γ) δεν εμποδίζουν τη συμμόρφωση προς το καθήκον της Εταιρείας Διαχείρισης να ενεργεί προς το συμφέρον του ΟΣΕΚΑ.
(2) Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών περιλαμβάνουν τη σταθερή και τη μεταβλητή συνιστώσα των μισθών και των προαιρετικών συνταξιοδοτικών παροχών.
(3) Οι πολιτικές και οι πρακτικές αποδοχών εφαρμόζονται στις κατηγορίες υπαλλήλων οι οποίες περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, όπως και οποιοδήποτε υπάλληλο λαμβάνει συνολικές αποδοχές που τον τοποθετούν στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου των εταιρειών διαχείρισης ή των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται.
123Β.-(1) Κατά τον καθορισμό και την εφαρμογή των προβλεπόμενων στο άρθρο 123Α των πολιτικών και πρακτικών αποδοχών, οι Εταιρείες Διαχείρισης συμμορφώνονται προς αρχές κατά τρόπο και σε βαθμό ενδεδειγμένο για το μέγεθος, την εσωτερική οργάνωση, τη φύση, το πεδίο και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων τους ως ακολούθως:
(2) Σύμφωνα με τις ακολουθούμενες αρχές:
(α) Η πολιτική αποδοχών πρέπει να συνάδει με την ορθή και αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων και να την προωθεί και δεν πρέπει να ενθαρρύνει την ανάληψη κινδύνων που να είναι ασύμβατη με το προφίλ κινδύνου, τους κανονισμούς ή τα καταστατικά έγγραφα των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης·
(β) η πολιτική αποδοχών πρέπει να ευθυγραμμίζεται με την επιχειρηματική στρατηγική, τους στόχους, τις αξίες και τα συμφέροντα της Εταιρείας Διαχείρισης και των ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζεται και των επενδυτών στους εν λόγω ΟΣΕΚΑ και να περιλαμβάνει μέτρα για την αποτροπή των συγκρούσεων συμφερόντων·
(γ) η πολιτική αποδοχών πρέπει να αποφασίζεται από το διοικητικό συμβούλιο της Εταιρείας Διαχείρισης στο πλαίσιο των λειτουργιών εποπτείας που επιτελεί, το οποίο εγκρίνει και επανεξετάζει τουλάχιστον μια φορά κατ’ έτος τις γενικές αρχές της πολιτικής αποδοχών και είναι υπεύθυνο να επιβλέπει την εφαρμογή της:
(δ) η εφαρμογή της πολιτικής αποδοχών υπόκειται τουλάχιστον μία φορά κατ’ έτος, σε κεντρικό και ανεξάρτητο εσωτερικό έλεγχο ως προς τη συμμόρφωση προς την πολιτική και τις διαδικασίες αποδοχών που έχουν εγκριθεί από το διοικητικό συμβούλιο στο πλαίσιο των λειτουργιών εποπτείας που επιτελεί·
(ε) τα μέλη του προσωπικού που έχουν αναλάβει τη διενέργεια ελέγχων αποζημιώνονται σε συνάρτηση με την επίτευξη ή μη των στόχων που συνδέονται με τα καθήκοντά τους, ανεξάρτητα από τις επιδόσεις των επιχειρηματικών τομέων τους οποίους ελέγχουν·
(στ) σε περίπτωση που υπάρχει Επιτροπή Αποδοχών, οι αποδοχές των ανώτερων στελεχών στα τμήματα διαχείρισης κινδύνου και συμμόρφωσης εποπτεύονται άμεσα από την επιτροπή αυτή·
(ζ) όπου οι αποδοχές συναρτώνται προς τις επιδόσεις, το συνολικό ποσό των αποδοχών στηρίζεται σε συνδυασμό της αξιολογούμενης επίδοσης του ατόμου και της σχετικής επιχειρηματικής μονάδας ή του σχετικού ΟΣΕΚΑ και των κινδύνων τους με τα συνολικά αποτελέσματα της Εταιρείας Διαχείρισης κατά την αξιολόγηση της ατομικής επίδοσης, ενώ λαμβάνονται υπόψη τόσο χρηματοοικονομικά όσο και μη χρηματοοικονομικά κριτήρια·
(η) η αξιολόγηση των επιδόσεων εγγράφεται σε πολυετές πλαίσιο προσαρμοσμένο στην περίοδο διακράτησης που συνιστάται στους επενδυτές του ΟΣΕΚΑ τον οποίο διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, ώστε να διασφαλιστεί ότι η διαδικασία αξιολόγησης βασίζεται σε πιο μακροπρόθεσμες επιδόσεις του ΟΣΕΚΑ και στους επενδυτικούς κινδύνους του και ότι η πραγματική πληρωμή αποδοχών κατά το σκέλος που εξαρτάται από το στοιχείο της επίδοσης καλύπτει την ίδια χρονική περίοδο·
(θ) οι εγγυημένες μεταβλητές αποδοχές αποτελούν εξαίρεση και ισχύουν μόνο στο πλαίσιο της μισθοδοσίας νεοπροσληφθέντων υπαλλήλων και μόνο για το πρώτο έτος πρόσληψης·
(ι) οι σταθερές και οι μεταβλητές συνιστώσες των συνολικών αποδοχών εξισορροπούνται κατάλληλα και το σταθερό στοιχείο αντιπροσωπεύει επαρκώς υψηλό ποσοστό των συνολικών αποδοχών, προκειμένου να καθίσταται δυνατή η εφαρμογή μιας πλήρως ευέλικτης πολιτικής κατά το σκέλος των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών περιλαμβανομένης της δυνατότητας να μην καταβληθεί μεταβλητό στοιχείο των αποδοχών·
(ια) οι πληρωμές που συνδέονται με την πρόωρη καταγγελία σύμβασης αντικατοπτρίζουν τις επιδόσεις που επιτεύχθηκαν σε βάθος χρόνου και είναι σχεδιασμένες κατά τρόπο που να μην ανταμείβουν την αποτυχία·
(ιβ) οι μετρήσεις των επιδόσεων που διενεργούνται για τον υπολογισμό των μεταβλητών στοιχείων των αποδοχών ή των ομάδων από μεταβλητά στοιχεία αποδοχών περιλαμβάνουν αναλυτικό μηχανισμό προσαρμογής για την ενσωμάτωση όλων των σχετικών τύπων τρεχόντων και μελλοντικών κινδύνων·
(ιγ) με βάση τη νομική δομή του ΟΣΕΚΑ και τον κανονισμό ή τα καταστατικά έγγραφά του, σημαντικό μέρος και σε κάθε περίπτωση ποσοστό τουλάχιστον ύψους πενήντα τοις εκατό (50 %) οποιασδήποτε μεταβλητής συνιστώσας των αποδοχών, αποτελείται από μερίδια του σχετικού ΟΣΕΚΑ ή από ισοδύναμα δικαιώματα κυριότητας ή χρηματοπιστωτικά μέσα που συνδέονται με μετοχές ή ισοδύναμα μη ρευστά μέσα, με εξίσου αποτελεσματικά κίνητρα όπως τα μέσα της παρούσας παραγράφου, εκτός εάν η διαχείριση του ΟΣΕΚΑ ισοδυναμεί με ποσοστό λιγότερο του πενήντα τοις εκατόν (50 %) του συνόλου του χαρτοφυλακίου που διαχειρίζεται η Εταιρεία Διαχείρισης, οπότε δεν ισχύει το ελάχιστο ποσοστό του πενήντα τοις εκατόν (50 %):
(ιδ) η καταβολή σημαντικού τμήματος και σε κάθε περίπτωση, ποσοστού τουλάχιστον σαράντα τοις εκατό (40 %) της μεταβλητής συνιστώσας των αποδοχών, αναβάλλεται για περίοδο αρμόζουσας διάρκειας, λαμβανομένης υπόψη της περιόδου διακράτησης που συνιστάται στους επενδυτές του οικείου ΟΣΕΚΑ και ευθυγραμμίζεται ορθά με τη φύση των κινδύνων του εν λόγω ΟΣΕΚΑ:
(ιε) οι μεταβλητές αποδοχές περιλαμβανομένου του υπό αναβολή τμήματός τους καταβάλλονται ή κατοχυρώνονται μόνο εάν είναι βιώσιμες βάσει της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας Διαχείρισης συνολικά και εφόσον είναι δικαιολογημένες βάσει των επιδόσεων της επιχειρησιακής μονάδας, του ΟΣΕΚΑ και του συγκεκριμένου ατόμου:
(ιστ) η συνταξιοδοτική πολιτική είναι σύμφωνη προς την επιχειρηματική στρατηγική, τους στόχους, τις αξίες και τα μακροπρόθεσμα συμφέροντα της Εταιρείας Διαχείρισης και του ΟΣΕΚΑ τον οποίο διαχειρίζεται και σε περίπτωση που ο υπάλληλος αποχωρήσει από την Εταιρεία Διαχείρισης πριν από τη συνταξιοδότησή του, οι προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές διατηρούνται από την Εταιρεία Διαχείρισης για χρονικό διάστημα πέντε (5) ετών υπό τη μορφή των μέσων που αναφέρονται στην παράγραφο (ιγ), ενώ στην περίπτωση υπαλλήλου που φθάνει στη συνταξιοδότηση, οι προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές καταβάλλονται στον υπάλληλο υπό τη μορφή των μέσων που αναφέρονται στην παράγραφο (ιγ) και υπό την επιφύλαξη πενταετούς περιόδου διακράτησης·
(ιζ) το προσωπικό δε δύναται να χρησιμοποιεί προσωπικές στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου ή ασφάλιση συνδεδεμένη με αποδοχές ή ευθύνη με σκοπό την καταστρατήγηση των μηχανισμών ευθυγράμμισης με τον κίνδυνο που προβλέπεται από τις ρυθμίσεις σχετικά με τις αποδοχές ·
(ιη) οι μεταβλητές αποδοχές δεν καταβάλλονται μέσω φορέων ή μεθόδων που διευκολύνουν την αποφυγή τήρησης των απαιτήσεων του παρόντος Νόμου.
(3) Οι αρχές που προβλέπονται στο εδάφιο (2), εφαρμόζονται σε οποιαδήποτε παροχή οποιουδήποτε είδους καταβάλλει η Εταιρεία Διαχείρισης, σε οποιοδήποτε ποσό καταβάλλεται άμεσα από τον ίδιο τον ΟΣΕΚΑ περιλαμβανομένων των αμοιβών απόδοσης, καθώς και σε οποιαδήποτε μεταβίβαση μεριδίων των ΟΣΕΚΑ προς όφελος εκείνων των κατηγοριών υπαλλήλων που περιλαμβάνουν ανώτερα διοικητικά στελέχη, πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους και πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου και οποιοδήποτε υπάλληλο ο οποίος λαμβάνει συνολική αμοιβή που εμπίπτει στο ίδιο μισθολογικό κλιμάκιο με τα ανώτερα διοικητικά στελέχη και τα πρόσωπα που αναλαμβάνουν κινδύνους, των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου τους ή στο προφίλ κινδύνου του ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται.
123Γ.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης, που είναι σημαντικές από την άποψη του μεγέθους τους ή του μεγέθους των ΟΣΕΚΑ τους οποίους διαχειρίζονται, της εσωτερικής τους οργάνωσης και της φύσης, του πεδίου και της πολυπλοκότητας των δραστηριοτήτων τους, συγκροτούν μια επιτροπή αποδοχών:
(2) Η Επιτροπή Αποδοχών είναι υπεύθυνη για την προπαρασκευή αποφάσεων που αφορούν στις αποδοχές, περιλαμβανομένων εκείνων που έχουν επιπτώσεις όσον αφορά τους κινδύνους και τη διαχείριση κινδύνων της συγκεκριμένης Εταιρείας Διαχείρισης ή του ΟΣΕΚΑ και οι οποίες λαμβάνονται από το διοικητικό συμβούλιο στο πλαίσιο των εποπτικών του λειτουργιών.
(3) Της Επιτροπής Αποδοχών προεδρεύει μέλος του διοικητικού συμβουλίου το οποίο δεν ασκεί εκτελεστικές λειτουργίες στη συγκεκριμένη Εταιρεία Διαχείρισης, ενώ τα μέλη της Επιτροπής Αποδοχών αποτελούν μέλη του διοικητικού συμβουλίου τα οποία δεν ασκούν οποιαδήποτε εκτελεστική λειτουργία στη συγκεκριμένη Εταιρεία Διαχείρισης:
124.-(1) Οι Εταιρείες Διαχείρισης για τους ΟΣΕΚΑ που διαχειρίζονται ή εφόσον δεν τελούν υπό διαχείριση, οι ίδιες οι Εταιρείες Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου -
(α) μέσω της τήρησης των νομοθετικών, κανονιστικών και διοικητικών διατάξεων που ισχύουν στο κράτος μέλος υποδοχής των ΟΣΕΚΑ, λαμβάνουν τα αναγκαία μέτρα ώστε να εξασφαλίζουν στους μεριδιούχους αυτού του κράτους μέλους τις πληρωμές, την εξαγορά ή την εξόφληση των μεριδίων τους, καθώς και τη δημοσίευση των πληροφοριών που επιβάλλονται για αυτούς τους ΟΣΕΚΑ∙
(β) εφαρμόζουν τις κατάλληλες διαδικασίες, ώστε να διασφαλίζουν τη δέουσα διευθέτηση των παραπόνων των επενδυτών σε μερίδια του ΟΣΕΚΑ∙ και
(γ) εφαρμόζουν τις κατάλληλες διαδικασίες, ώστε να διασφαλίζουν ότι δεν επιβάλλονται κανενός είδους περιορισμοί στην άσκηση των δικαιωμάτων των επενδυτών ακόμη και όταν οι ΟΣΕΚΑ αυτοί κατάγονται από άλλο κράτος μέλος πλην της Δημοκρατίας.
Οι διαδικασίες που θεσπίζουν οι Εταιρείες Διαχείρισης για τη διευθέτηση των παραπόνων των επενδυτών σε μερίδια του ΟΣΕΚΑ, ορίζουν ότι οι επενδυτές δικαιούνται να υποβάλουν τα παράπονά τους στην Εταιρεία Διαχείρισης, ή, εφόσον δεν τελεί υπό διαχείριση, στην ίδια την Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, στην επίσημη γλώσσα ή σε μία από τις επίσημες γλώσσες του κράτους μέλους καταγωγής των επενδυτών.
(2) Οι Εταιρείες Διαχείρισης, εφαρμόζουν τις ενδεδειγμένες διαδικασίες για τη διάθεση πληροφοριών στο κοινό ή τις αρμόδιες αρχές του κράτους μέλους καταγωγής του ΟΣΕΚΑ, ύστερα από σχετικό αίτημα.